Snap-aktien stiger efter opgradering – $500 mio. i besparelser øger profitforventninger

Aktier i Snap Inc. steg kraftigt mandag, da en kombination af en analytikeropgradering, omstruktureringsplaner og forbedrede indtægtsudsigter styrkede investorernes tillid.

Aktien steg op til 8,39% i handlen, efter at Rothschild Redburn opgraderede Snap til Køb fra Neutral og fordoblede kursmålet til $10 fra $5.

Med aktierne tidligere handlet omkring $5,65 indebærer det nye kursmål omtrent 77% opadpotentiale.

Opgraderingen afspejler stigende tillid til Snaps finansielle udvikling, understøttet af stærkere annonceringsdemand, stigende abonnementsindtægter og løbende omkostningsdisciplin.

Opgraderingen fremhæver forbedrede fundamentale forhold

Rothschild Redburn pegede på flere positive udviklinger, der understøtter dets optimistiske holdning, herunder diversificering af indtægtskilder og forbedret omkostningsstyring.

Firmaet forventer, at Snaps kerneforretning, ekskl. Spectacles, sandsynligvis nåede GAAP-breakeven i regnskabsåret 2025, med væsentlig profitabilitet projiceret i 2026.

Analytikere forventer også, at virksomheden opnår GAAP-profitabilitet inden årets udgang.

Vækstforventningerne er fortsat robuste.

Firmaet forventer en årlig sammensat vækstrate (CAGR) på 11% i omsætningen mellem 2025 og 2028, drevet af en 7% CAGR i reklameindtægter og en kraftig stigning i abonnementsindtægter — fra $745 million i 2025 til $1.755 billion i 2028.

Abonnementsindtægter forventes at stige fra 13% til 22% af den samlede omsætning i perioden, mens bruttomarginerne forventes at udvide sig fra 55% i 2025 til 63% i 2028.

“Disse inkluderede stærkere efterspørgsel efter selskabets primære annonceforretning, voksende abonnementsindtægter og effektive omkostningsstyringsindsatser,” lød notatet.

Omstrukturering og CFO-overgang i fokus

Snaps kursstigning kommer også som reaktion fra investorer på en bredere omstruktureringsindsats og ledelsesændringer i virksomheden.

Firmaet sigter efter mere end $500 million i årlige besparelser i anden halvdel af 2026 som led i sin omkostningsbesparende indsats.

Planen omfatter at reducere cirka 1.000 stillinger, svarende til omkring 16% af arbejdsstyrken, samt at fjerne mere end 300 ubesatte stillinger.

Snap gennemgår også en ledelsesovergang, hvor Doug Hott forventes at overtage finansansvaret efter CFO Derek Andersens afgang.

Andersen forventes at deltage i sit sidste indtjeningsopkald den 6. maj, før han forlader selskabet den 8. maj.

Selskabet har guidet med $95 million til $130 million i omstruktureringsomkostninger og skitseret en “klar vej til nettoindtjeningsprofitabilitet,” sammen med en reduceret udgiftsprognose for 2026 på $2.75 billion og aktiebaseret vederlag på $1.05 billion.

Momentum stiger før regnskabet

Snaps aktie har vist tegn på kortsigtet styrke og handles over sit 20-dages glidende gennemsnit, men ligger stadig under de langsigtede trendindikatorer.

Aktien er stadig nede omkring 32,7% over de seneste 12 måneder, hvilket fremhæver, at genopretningen er ujævn.

Optionsaktiviteten er også tiltagen, med handelsvolumener langt over gennemsnittet og calls, der overgår puts, hvilket tyder på en beskedent optimistisk stemning blandt investorer.

Vigtige tekniske niveauer forbliver i fokus. Modstand ses omkring $6.50, mens støtte ligger tæt på $5.00, hvor køb ved dyk tidligere er optrådt.

Selskabet offentliggør regnskab den 6. maj, hvor analytikere forventer et mindre tab på 7 cent pr. aktie på en omsætning på omkring $1.53 billion, op fra $1.36 billion året før.

Den bredere analytikerstemning forbliver blandet, idet aktien har en Hold-vurdering og et gennemsnitligt kursmål på $7.89.

Dog har nylige opadgående justeringer af indtjeningsestimater og forbedrede fundamentale forhold øget optimismen.