Analytikere ser 80% opside i denne kvanteaktie før regnskabet

Kvanteberegning står over for sin største realitetstest i 2026.

IonQ offentliggør regnskab for første kvartal onsdag den 6. maj efter børsens lukning, mens D-Wave Quantum følger tirsdag den 12. maj før markedets åbning.

Konstellationen er usædvanlig klar: D-Wave handles til $20.49 og IonQ til $46.63, men Wall Streets optimisme er langt stærkere for det mindre selskab, hvor opsideargumentet bliver sværere at overse.

D-Waves optimistiske case bygger på bookingvækst

D-Wave er den aktie, der får det mest udtalte bull-case.

TipRanks viser en Strong Buy-konsensus for QBTS, med 13 Wall Street-analytikere og et gennemsnitligt kursmål på $36.91, hvilket antyder 80.13% upside fra den nuværende kurs.

Den anbefaling hviler på et enkelt argument: efterspørgslen begynder endelig at se reel ud.

I sin rapport for fjerde kvartal og hele året 2025 oplyste D-Wave, at bookingerne i januar alene oversteg $30 millioner, og at bookingerne i første kvartal 2026 havde oversteget $32.8 millioner pr. 25. feb.

Ledelsen oplyste også, at omsætningen i regnskabsåret 2025 steg 179% til $24.6 millioner, på trods af at driftsomkostningerne steg 46% til $120.7 millioner.

Der er også en anden katalysator, idet D-Wave har oplyst, at de vil afholde deres første Investor Day den 1. juni på New York Stock Exchange.

Det betyder noget, fordi det giver optimisterne en anden chance for at understøtte fortællingen, hvis resultaterne skuffer, eller hvis markedet ønsker mere bevis for, at bookings kan omsættes til indtægter i et hurtigere tempo.

IonQ fremstår mere stabilt, selvom opsiden er mindre

IonQ går ind i samme regnskabsvindue fra en anden position.

Live markedsdata viser aktien til $46.63 med en markedsværdi på omkring $13.6 milliarder, sammenlignet med D-Waves cirka $7.0 milliarder.

TipRanks angiver i øjeblikket IonQs gennemsnitlige kursmål til $62.73, hvilket indebærer 36.10% upside og kommer med en Strong Buy-konsensus baseret på 12 analytikere.

Det kortsigtede driftsbillede er også en smule klarere.

TipRanks siger, at Wall Street forventer, at IonQ rapporterer omsætning for første kvartal på $49.73 millioner, og bemærker, at ledelsen har guidet en omsætning på $48 millioner til $51 millioner.

IonQ bliver ofte opfattet som det mere sikre kvanteselskab, fordi væksten er aggressiv, men omsætningsbasen er større, og vejen til næste kvartal er lettere at modellere.

Kan D-Wave bevise, at markedet tager fejl?

Spændingen omkring QBTS handler ikke om, hvorvidt aktien er billig eller dyr. Det handler om, hvorvidt forretningen kan følge med værdiansættelsesfortællingen.

Zacks vurderer i øjeblikket D-Wave som Rank #5, eller Strong Sell, med henvisning til kortsigtede synlighedsbekymringer og stigende omkostninger, mens IonQ har Rank #3 Hold.

Den splittelse indfanger debatten: D-Wave har det større upside-regnestykke, men også den skarpere eksekveringsrisiko.

Hvis selskabet bommer på omsætningskonverteringen eller kommer med forsigtige kommentarer i næste uge, kan 80%-opsidehistorien hurtigt blive udskudt.