RBC hæver S&P 500-årsprognose, da AI-sektorer driver opsving

RBC Capital Markets hævede fredag sit mål for S&P 500 ved årets udgang og pegede på robust indtjeningsvækst samt fortsat styrke i sektorer forbundet med kunstig intelligens.

Det canadiske mæglerhus hævede sit mål for benchmarkindekset til 7,900 fra 7,750.

Den reviderede prognose indebærer en stigning på 7,7% fra torsdagens lukkekurs på 7,335.66.

Trækket kommer, mens amerikanske aktier fortsætter med at stige til rekordniveauer, understøttet af investorernes entusiasme omkring AI-relaterede investeringer og forventninger om stærk vækst i selskabernes indtjening.

S&P 500 noteredes også sidste måned med sin største månedlige procentvise stigning siden november 2020, hvilket afspejler øget investor­tilid trods bredere makroøkonomiske bekymringer.

AI-tilknyttede virksomheder understøtter fortsat værdiansættelserne

RBC sagde, at positive indtjeningsrevisioner fra teknologi- og AI-tilknyttede selskaber fortsat har støttet aktieværdiansættelser.

Mæglerhuset tilføjede, at stærk efterspørgsel efter AI-infrastruktur har hjulpet med at opretholde momentum i large-cap vækstaktier.

Ifølge RBC-strategister har amerikanske virksomheder vist modstandskraft på trods af højere omkostninger og vedvarende geopolitiske risici.

Firmaet bemærkede, at denne modstandskraft har bidraget til at fastholde markedslederskabet blandt large-cap vækstaktier, især dem knyttet til kunstig intelligens og teknologiinfrastruktur.

RBCs positive holdning følger lignende skridt fra andre store Wall Street-mæglere, herunder JP Morgan og Barclays, som også hævede deres mål for S&P 500 sidste måned.

Disse firmaer nævnte aftagende geopolitiske risici og forbedret indtjeningsmomentum som de vigtigste årsager til deres opjusterede udsigter for amerikanske aktier.

Opsvinget fortsætter trods makroøkonomisk usikkerhed

RBC-strategister sagde, at markedets opsving har vedvaret trods et vanskeligt makroøkonomisk miljø.

Firmaet fremhævede vedvarende inflation, usikkerhed om tidspunktet for amerikanske rentenedsættelser og vedvarende geopolitiske risici som nogle af de udfordringer, markederne stadig står over for.

Selvom disse bekymringer er til stede, har investorernes appetit på aktier forblevet stærk, særligt i sektorer, der drager fordel af AI-drevet investering og efterspørgsel efter infrastruktur.

Mæglerhuset antydede, at fortsat indtjeningsmodstandskraft har hjulpet med at opveje bekymringer omkring pengepolitik og inflationspres.

RBC nedgraderer sundhedssektoren

Separat nedgraderede RBC amerikanske sundhedsaktier til 'neutral' fra 'overvægt'.

Mæglerhuset pegede på indtjeningsrevisioner, fondsudstrømninger og politisk usikkerhed som hovedårsagerne bag nedgraderingen.

RBC sagde, at selvom værdiansættelserne i sundhedssektoren fortsat er attraktive, er det overordnede udsyn blevet mindre gunstigt på grund af disse pres.

Nedgraderingen afspejler en stigende forsigtighed over for sundhedsaktier på et tidspunkt, hvor investorer fortsat foretrækker sektorer knyttet til teknologivækst og investeringstemaer relateret til kunstig intelligens.