Anthropics kreditfacilitet ventes at overstige $10B før børsintroduktion: rapport

Anthropics revolverende kreditfacilitet forventes at overstige sit cirka $10 billion-mål, da banker konkurrerer om roller i AI-virksomhedens planlagte børsintroduktion, rapporterede Bloomberg med henvisning til personer med kendskab til sagen.

Banker konkurrerer om roller i Anthropics børsintroduktion

Anthropic overvejer at udvide sin revolverende kreditfacilitet ud over $10 billion-niveauet, selvom drøftelserne fortsat er i gang, og selskabet i sidste ende kan holde faciliteten på sit mål eller lavere.

Bankerne søger større engagementer for at styrke deres positioner forud for børsintroduktionen.

Anthropic har bedt de mest aktive långivere, som er involveret i at arrangere kreditlinjen, om at forpligte sig med omkring $1.25 billion hver.

En anden gruppe af aktive banker er blevet opfordret til at tilbyde omkring $1 billion, mens forpligtelser fra mindre aktive deltagere kan være omkring $750 million eller lavere.

I syndikeret udlån fører større forpligtelser generelt til højere gebyrer for bankerne.

En større rolle i kreditfaciliteten kan også hjælpe en bank med at positionere sig til en mere aktiv rolle i en efterfølgende kapitalmarkeds-transaktion.

Kreditlinje ville være et markant hop

En facilitet over $10 billion ville udgøre en betydelig stigning i forhold til den $2.5 billion femårige revolverende kreditfacilitet, Anthropic sikrede sidste år.

Den facilitet omfattede Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada og Mitsubishi UFJ Financial Group.

Den potentielle udvidelse følger også drøftelser om en langt større gældspakke til Anthropics datacenter-infrastruktur.

Banker ledet af Morgan Stanley var tidligere i samtaler om at arrangere $15 billion i gæld til et datacenterprojekt i Texas, med Alphabets Google som backer. Den foreslåede finansiering omfattede et $14 billion bridge-lån og en revolverende kreditfacilitet.

Anthropics finansieringsaktivitet kommer, mens AI-boomet har genoplivet IPO-markedet.

Selskaber, der er gået på børsen i år, har rejst $257 billion, eksklusiv blank-check-selskaber og andre finansielle køretøjer, ifølge Bloomberg-data. Det er det højeste beløb rejst på et år siden 2021.

Omsætningsvækst styrker IPO-ambitioner

Anthropics hurtigt voksende omsætning har styrket forventningerne til en potentiel offentlig notering.

Ifølge Bloomberg News nåede selskabets annualiserede omsætningsrun-rate mere end $65 billion ved udgangen af juli.

Selskabet rapporterede foreløbig kvartalsomsætning på mere end $11.5 billion i det senest fuldendte kvartal, sammenlignet med $787 million i samme periode året før.

Det rapporterede også positivt justeret driftsresultat for kvartalet, ifølge dokumenter citeret af Bloomberg.

Reuters rapporterede særskilt, at Anthropic projicerer omsætning på cirka $190 billion til $200 billion i 2028.

Anthropic fortroligt indgav dokumenter til en amerikansk børsintroduktion i juni og forventes potentielt at debutere allerede til efteråret, foran rivalen OpenAI. Selskabet har desuden holdt møder med investorer, mens det forbereder en mulig storskala-notering.

Den planlagte udvidelse af kreditfaciliteten fremhæver de voksende finansieringsbehov omkring Anthropic, mens det skalerer sin AI-forretning og forbereder sig på de offentlige markeder.

Dog er den endelige størrelse på revolveren endnu ikke besluttet.