Coherent og Lumentum fortsætter stigningen: Hvor højt kan AI-handlen nå?
AI-sentiment: 78/100 Bullish
Denne score genereres ved hjælp af AI-drevet analyse af artiklens indhold.
drevet af
Køb Coherent (COHR). Artiklen peger på reel eksekvering: første transceiver afsendt fra selskabets 6-tommers fabrikationsanlæg, hvilket bør løfte bruttomargenerne, samt en forsyningsfordel i 6-tommers substrater, som kan sikre markedsandele på tværs af SiPho og EML. Med accelererende AI-datacenter-udbygninger og aktien allerede i bevægelse er dette et ”fundamentals + supply ramp”-setup, ikke blot hype. Nøgletilvækst er margenudvidelse, efterhånden som nyere produkter skaleres.
Nøglerisiko: Opkøringen af 6-tommers-anlægget forsinkes, eller yields er dårligere end forventet, så marginerne ikke forbedres, og markedsandele udebliver.
Køb Lumentum (LITE). Selskabet følger den optiske netværks-AI-trend, og gruppen nyder godt af hyperscaler-efterspørgsel efter hurtigere datatransmission. Lumentum er en direkte modtager af øget efterspørgsel efter optiske transceivere/fotoniske komponenter i takt med vækst i datacentertrafik. Tes is er, at optiske netværk fortsætter med at vokse selv uden en enkelt katalysator, fordi AI-infrastrukturudgifterne breder sig.
Nøglerisiko: AI-capex aftager, eller kunder udsætter opgraderinger af optisk/netværksudstyr, hvilket får ordrer til at falde hurtigere end aktiens momentum indikerer.
- Coherent og Lumentum stiger, efterhånden som efterspørgslen fra AI-datacentre accelererer.
- Aktier i optiske netværk stiger kraftigt i kølvandet på AI-infrastrukturbølgens vækst.
- BofA hæver Coherent-kursmålet efter voksende efterspørgsel efter AI-transceivere.
Aktier inden for optiske netværk udbyggede deres stærke rally i 2026 onsdag, idet aktier i Coherent og Lumentum Holdings steg parallelt med en bredere optimisme omkring efterspørgslen efter infrastruktur til kunstig intelligens.
Coherent-aktien COHR steg 7,2 %, mens Lumentum steg 3,68 %.
Applied Optoelectronics sprang 10,39 %, og Corning tilføjede 2,42 %, da investorer fortsatte med at købe sig ind i virksomheder knyttet til AI-datacenter-udbygninger.
Alle fire selskaber er steget mindst 100 % indtil videre i år, hvilket understreger investorinteressen for virksomheder, der leverer optisk og netværkshardware, som er afgørende for AI-beregningsinfrastruktur.
Applied Optoelectronics har ledet gruppen med en stigning på 440 % i 2026.
AI-infrastrukturefterspørgsel løfter aktier i optiske netværk
Sektorens seneste stigninger syntes ikke at udspringe af en enkelt katalysator.
I stedet reagerede investorer fortsat positivt på tegn på styrket efterspørgsel på tværs af AI-datacenter-økosystemet.
Virksomheder som Coherent og Lumentum leverer optiske transceivere og fotoniske komponenter, der bruges til at flytte enorme mængder data mellem AI-servere.
Efterhånden som hyperscalers udvider infrastrukturen for at understøtte generative AI-workloads, har investorer i stigende grad fokuseret på leverandører, der muliggør hurtigere datatransmission.
Bredere halvleder- og optiske netværksaktier steg også onsdag, efter at bekymringer rejste sig om strammere globalt udbud af hukommelseschips.
Markedsstemningen forbedredes yderligere, da Nvidias administrerende direktør Jensen Huang sluttede sig til præsident Donald Trump på hans rejse til Kina.
Forsyningsbekymringerne tilspidsedes, efter at forhandlinger om arbejdskraft hos Samsung Electronics angiveligt brød sammen, hvilket øger muligheden for yderligere forstyrrelser på markedet for hukommelseschips.
Trumps Kina-besøg føjer til Coherent-momentum
Investorstemningen omkring Coherent fik også et løft, efter at administrerende direktør Jim Anderson sluttede sig til Trumps delegation i Kina.
Trump skrev i et opslag på sociale medier, at han ville bede Kinas Xi Jinping om at 'åbne op' for Kina, så disse brillante personer kan udfolde deres magi.
Separat fremhævede Needham positivt kommentar fra Coherent Chief Marketing Officer Sanjai Parthasarathi efter en investormiddag tirsdag.
Ifølge forskningsnoten afsendte virksomheden sin første transceiver fra sit 6-tommers fabrikationsanlæg, et skridt der forventes at forbedre bruttomargenerne sammenlignet med tidligere generationers produkter.
Udviklingen forstærkede optimismen om, at Coherent kan styrke sin position på det hastigt voksende marked for højhastigheds-transceivere.
BofA hæver Coherent-kursmål
BofA Securities hævede sit kursmål på aktien til $400 fra $365, samtidig med at de fastholdt en Neutral-vurdering.
Given 20-30% share in the global transceiver market, we think COHR is best positioned to benefit from higher volumes in 800G/1.6T transceivers, as we contemplate in our new optical model. We raise our PO to $400 from $365, now on 41x CY27 PE on higher estimates (see below) vs. 40x prior, higher due to the stronger potential for earnings leverage and share gains as the market increasingly shifts to higher-speed transceivers.
Arya bemærkede også, at Coherent kan vinde yderligere markedsandele på grund af sin forsyningsfordel i 6-tommers substrater, hvilket gør det muligt for selskabet at opfylde efterspørgsel på tværs af flere platforme, herunder SiPho og EML.
BofA forudsagde yderligere, at det samlede adresserbare AI-datacenter-marked kan nå $1,7 billioner i 2030, op fra et tidligere skøn på $1,4 billioner.
De vigtigste katalysatorer for S&P 500-indekset og ETF'erne VOO, SPY, IVV
SpaceX klar til børsnotering næste uge: Skal du investere i IPO'en?
Teslas børsnotering skabte 'Teslanaires'. Kan SpaceX gøre det samme?
VM i fodbold 2026: Disse tre aktier får mest udbytte
QQQ, VOO og SPY ETF'er falder: Derfor styrtdykker aktiemarkedet
Ingen resultater fundet
Indlæser artikler...
Failed to load articles. Please try again.