Nebius-aktieanalyse: hvad nu for CoreWeave-rivalen efter regnskabet?

Nebius-aktien vil være i fokus i dag, når den europæiske teknologigigant offentliggør sine regnskaber, som forventes at vise robust vækst i omsætning og ordrebeholdning. NBIS handlede til $129 tirsdag, få point under rekordhøjden på $197.

Nebius-aktien i fokus, når selskabet offentliggør regnskabet 

Neocloud-industrien boomer, og flere virksomheder, især inden for bitcoin-mining, træder ind i sektoren. Tidlige tegn tyder på, at Nebius og CoreWeave tegner sig for et duopol i sektoren takket være deres massive ordrer.

Nebius indgik for nylig en aftale på $27 billion med Meta Platforms, hvilket gør det til en af de største partnerskaber i branchen. Dette kommer oveni en stor aftale med Microsoft, en førende aktør inden for AI.

Selskabet modtog desuden en investering på $2 billion fra NVIDIA, en leverandør af dets GPU'er. Den investering er et tegn på, at NVIDIA forventer, at deres forretning vil fortsætte med at vokse i overskuelig fremtid. Det købte også Eigen AI i en $600 million-aftale

Fremadrettet er den næste vigtige katalysator for NBIS-aktien de kommende regnskaber, som vil give mere indsigt i omsætningsvæksten, kapitaludgifterne og ordrebeholdningen.

Wall Street-analytikere er meget positive omkring forretningen, hvor det gennemsnitlige estimat viser, at omsætningen steg med 602% til over $388 million. Estimatet for andet kvartal er, at omsætningen vil være $593 million, op med 464% år-til-år.

Den årlige omsætning forventes i år at stige med 522% til $3.3 billion, efterfulgt af $10 billion næste år. Disse nøgletal placerer selskabet blandt de hurtigst voksende i branchen.

Hovedudfordringen for selskabet er, at kapitaludgifterne forventes at fortsætte med at stige i den nærmeste fremtid, efterhånden som priserne på GPU'er, hukommelseschips og andre komponenter stiger. Faktisk pegede de største hyperscalers som Microsoft, Google og Amazon på stigende omkostninger som hovedårsagen til, at de øgede deres kapitaludgiftsplaner.

De stigende omkostninger sammen med frygten for kontantforbrænding forklarer, hvorfor Nebius-aktien har en høj shortinteresse på næsten 20%. Vi mener dog, at disse bekymringer er ubegrundede, da selskabet må fortsætte med at investere for at finansiere sine datacentre. 

Det vil efterhånden bremse udgifterne og begynde at fokusere på lønsomhed. Det er samme tilgang, som virksomheder som Meta Platforms og Tesla anvendte, før de blev profitable.

Analytikerne har en blandet udsigt til Nebius, med et gennemsnitligt kursmål på $139, 11% under den nuværende kurs. I et nyligt notat forudsagde Tai Liani, en analytiker hos Bank of America, at selskabet kan stige til $205, mens DA Davidson har et kursmål på 

Teknisk analyse af Nebius' aktiekurs 

NBIS aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

På dagscharten fremgår det, at NBIS-kursen bundede ved $73 tidligere i år. Den dannede et dobbeltbundsmønster, hvis halslinje lå på $109.32, dets højeste punkt den 16. januar. 

Aktien brød også over det vigtige modstandsniveau ved $141, den øvre side af kop-og-håndtag-mønsteret. Den har konsekvent holdt sig over 50- og 200-dages glidende gennemsnit, måneder efter at den dannede et golden cross-mønster.

Derfor vil aktien sandsynligvis genoptage opadtrenden i de kommende dage. Hvis det sker, er det første kursmål at holde øje med $200, efterfulgt af det psykologiske niveau $220. 

Men som vi så med CoreWeave-aktien, er der en risiko for, at den kan falde, når sælgere forsøger at lukke gapet, der blev skabt tidligere på måneden. Dette fald vil, hvis det sker, sandsynligvis være kortvarigt forud for et potentielt opsving.