Analog Devices-aktien: regnskabsgennemgang midt i Empower-opkøbsrygter

Analog Devices-aktiekursen er steget med 52% i år og med 87% over de sidste 12 måneder og overgår dermed det bredere marked. Denne stigning bliver sat på prøve onsdag, når selskabet offentliggør sine regnskabstal. Det kan også annoncere opkøbet af Empower allerede i dag.

Analog Devices kan opkøbe Empower

ADI-aktien har klaret sig godt de seneste måneder, hjulpet af vedvarende efterspørgsel efter virksomhedens produkter i sektorer som datacentre, bilindustrien, luftfart og forsvar samt sundhedssektoren.

Selskabet vil være i fokus de næste to dage. Ifølge Bloomberg overvejer Analog Devices at opkøbe Empower, en virksomhed der fremstiller spændingsregulerende chips til AI-processering og datacentre. Hvis handlen annonceres, kommer den på et tidspunkt, hvor AI-udgifterne accelererer.

Bloomberg bemærker, at den potentielle aftales størrelse vil være omkring $1.5 billion, hvilket ville være det største opkøb siden selskabet brugte $21 billion på at købe Maxim Integrated i 2021. Før det købte det Linear Technology i en aftale på $14.8 billion, hvilket udvidede dets portefølje af analoge chips.

ADI offentliggør sine regnskaber

Analog Devices-aktien vil næste reagere på selskabets regnskabstal, som vil give mere klarhed om forretningen. De seneste resultater viste, at omsætningen steg til $3.6 billion i regnskabsårets første kvartal, med acceleration i væksten på tværs af alle slutmarkeder. 

I en erklæring noterede ledelsen, at bookings blev drevet af styrken i industrisegmentet og datacenter-cloud-forretningen. Omsætningen steg med 30%, mens driftsindtjeningen steg med 103% til $997 million.

Selskabet kanaliserede en del af disse overskud til udbytte og aktietilbagekøb. Det brugte $1 billion på udbytte og tilbagekøb i regnskabets første kvartal og $4.47 billion sidste år. 

Analytikere er optimistiske om, at selskabet vil offentliggøre stærke regnskabstal i morgen. Gennemsnitsestimatet er, at omsætningen steg med 33.23% i kvartalet til $3.52 billion. Indtjening pr. aktie (EPS) forventes at bevæge sig til $2.91 fra $1.85 i samme periode sidste år.

Analytikere vurderer, at den årlige omsætning vil lande på $14 billion, op 27.2% år-til-år, efterfulgt af $15 billion i det kommende regnskabsår. 

En væsentlig udfordring for selskabet er, at det er blevet temmelig dyrt, med fremadrettet price-to-earnings-forhold på omkring 49. Dets multiple er højere end sektorens median på 31 og dens femårige gennemsnit på 43. 

Teknisk analyse af Analog Devices-aktien

ADI-aktiekort | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at ADI-kursen toppede ved $434 denne måned, efterhånden som stigningen tog fart. Den har holdt sig over det afgørende modstandsniveau ved $363, som var det højeste punkt i februar.

Aktien har ligget over alle glidende gennemsnit. For eksempel ligger 100-dages glidende gennemsnit på $342, hvilket er væsentligt lavere end de nuværende $418. 

Der er også en risiko for, at de to linjer i MACD-indikatoren har dannet et bearish crossover-mønster. Analog Devices' relativstyrkeindeks (RSI) har dannet en negativ divergens, idet det faldt fra 80 til nu 63.

Derfor er der en risiko for, at aktien kan trække sig tilbage og genprøve støtten ved $363. Det ville være et brud-og-genbekræftelsesmønster, som ofte indikerer en opadgående vending i teknisk analyse.