Hvorfor Coherent- og Lumentum-aktier steg tirsdag

Coherent- og Lumentum Holdings-aktier steg kraftigt tirsdag, da investorer strømmede ind i aktier i optisk netværk.

Rallyet fulgte udtalelser fra Nvidias administrerende direktør Jensen Huang, der fremhævede den stigende betydning af optiske forbindelser i datacentre for kunstig intelligens.

Rallyet skete samtidig med en kraftig stigning i Marvell Technology-aktien, efter Huang antydede, at chipproducenten kunne blive det næste selskab med en markedsværdi på 1 billion dollar.

Investorerne spredte den begejstring til det bredere økosystem for optisk netværk og løftede virksomheder, der leverer kritiske komponenter brugt i AI-infrastruktur.

Coherent-aktien COHR steg 17% til $425.64, hvilket satte aktien på vej mod en rekordhøj lukkekurs.

Lumentum steg 13%, mens Corning, som producerer fiber anvendt i optiske netværkssystemer, ligeledes steg 13%.

Nvidias kommentarer sætter fokus på efterspørgslen efter optisk netværk

Investorernes begejstring blev næret af Huangs bemærkninger under Marvells keynote på Computex 2026 i Taipei, hvor han talte om det voksende behov for optiske forbindelser, efterhånden som AI-infrastrukturen skalerer.

Ifølge Huang er kobber fortsat nyttigt til datatransmission, men dets begrænsninger bliver stadig mere tydelige, efterhånden som AI-workloads udvider sig.

"Vi bør bruge kobber så meget som muligt, så længe det er muligt, men kobber har sine begrænsninger... Brug optik, hvor det er nødvendigt, brug kobber, hvor du kan," sagde Huang.

Udtalelserne bekræftede en trend, som mange investorer allerede havde satset på: den hurtige udbygning af AI-datacentre skaber betydelig efterspørgsel efter højhastigheds optisk netværksudstyr.

Marvell fremstiller digitale signalprocessorer, der bruges i optiske transceivere, som forbinder servere inden for AI-datacentre.

Coherent og Lumentum leverer kritiske optiske komponenter og hardware, der muliggør disse forbindelser, hvilket gør dem til direkte modtagere af øgede investeringer i AI-infrastruktur.

Lumentum har desuden et formelt partnerskab med Marvell, hvilket yderligere knytter selskabets vækstmuligheder til efterspørgslen efter optiske netværksteknologier.

Coherent fremstår som endnu en vinder inden for AI-infrastruktur

Mens Marvell tiltrak størstedelen af opmærksomheden efter Huangs kommentarer, rettede investorerne også blikket mod Coherent.

Virksomheden fremstiller optiske transceivere og relaterede komponenter, der er essentielle for at flytte data mellem hyperskala AI-klynger.

Ifølge markedsobservatører er Coherents eksponering mod AI-relateret optisk efterspørgsel sammenlignelig med mange af de mere fulgte virksomheder inden for AI-infrastruktur.

Analytikernes holdning er også forbedret. Seneste vurderinger fra TD Cowen, Rosenblatt og Stifel havde et gennemsnitligt kursmål på $410.67, selvom aktien nu handler over disse niveauer efter det seneste rally.

Boom i AI-udgifter gavner det bredere økosystem

Stigningerne i aktier inden for optisk netværk understreger, hvordan AI-relaterede investeringer i stigende grad gavner et bredt netværk af leverandører ud over chipproducenterne.

Nvidia har allerede afsat betydelig kapital til fotonik- og optiske netværksvirksomheder.

Over de seneste tre måneder har selskabet investeret $2 billion i både Lumentum og Coherent, forpligtet $500 million til Corning for avanceret optisk forbindelse og deltaget i Ayar Labs' finansieringsrunde på $500 millioner.

Disse investeringer, kombineret med Huangs seneste kommentarer, styrkede investorernes tillid til, at optisk netværk vil forblive en kritisk komponent i næste generations AI-infrastruktur.

Den bredere tendens har også løftet investeringsinstrumenter knyttet til datacenterudvikling.

Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF, som følger virksomheder i datacenter-økosystemet, er steget 50% i år.

For investorer understregede tirsdagens rally en voksende markedsopfattelse af, at efterhånden som AI-klynger bliver større og mere komplekse, kan efterspørgslen efter leverandører af optisk forbindelse som Coherent og Lumentum fortsætte med at stige parallelt med udgifterne til AI-infrastruktur.