Hvad kommer der til at ske med Nikkei 225 efter BoJ's renteforhøjelse i dag? (16. juni)

Nikkei 225-indekset fortsatte sin kraftige optur i denne uge, selv efter at Bank of Japan (BoJ) hævede renten til det højeste niveau siden 1995. Det steg til ¥69,245, op med 80% i de sidste 12 måneder og med 35% i år.

Japanske aktier stiger efter US-Iran-aftale

Nikkei 225-indekset har oplevet en kraftig opadgående trend de seneste måneder og afspejler udviklingen i andre globale aktier. Det har endda klaret sig bedre end amerikanske aktiver som Nasdaq 100 og S&P 500.

Opturen fortsatte denne uge efter USA og Iran indgik et memorandum of understanding (MoU) om at afslutte krigen, som har stået på siden 28. februar. 

Denne aftale pressede råoliepriserne ned, med Brent faldende til $83 og West Texas Intermediate svækkende til $80. Naturgas- og fragtrater er fortsat faldende denne uge. 

Der er dog risici forbundet med aftalen, hvor den største er Israel, som kraftigt modsætter sig den. I separate udtalelser advarede ledende israelske embedsmænd, herunder premierminister Benjamin Netanyahu, at de vil fortsætte kampen mod regionale fjender, herunder Hezbollah og Hamas.

Fortsatte angreb og gengældelser kan få Iran til at svare ved at ramme Israel, hvilket kan trække USA tilbage ind i krigen. 

Bank of Japans renteforhøjelse

Nikkei 225-indekset steg også, efter at BoJ fortsatte sin bølge af renteforhøjelser. I en erklæring i dag, den 16. juni, hævede banken renten med 25 basispunkter til 1%, det højeste niveau siden 1995. Det var første gang banken hævede renten siden december sidste år. 

Banken besluttede at hæve renten for at begrænse den forhøjede inflation, som er steget de seneste måneder på grund af krigen og stigende lønninger. En rapport, der offentliggøres fredag, forventes at vise, at den samlede CPI steg fra 1.4% i april til 1.6% i maj i år. Den underliggende inflation forventes også at vise en lignende stigning. 

BoJ hæver også renten for at dæmpe yen-salget. Data viser, at USD/JPY-kursen sidder fast i det kritiske område omkring 160, nogle få pips under sit all-time high på 160.70. Ved at hæve renten håber banken at gøre valutaen mere attraktiv for investorer.

Derfor steg japanske aktier efter BoJ's renteforhøjelse af to hovedårsager: den var i overensstemmelse med forventningerne, og Iran-aftalen udgjorde en større katalysator.

Den næste væsentlige katalysator for Nikkei 225-indekset er den kommende Federal Reserve-rentebeslutning onsdag. Økonomer forventer, at banken vil lade renten stå uændret mellem 3.5% og 3.75%.

Nikkei 225-indeksets tekniske analyse

Diagram for Nikkei 225-indekset | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at Nikkei-indekset har været i en kraftig opadgående trend i år. Det krydsede den vigtige modstand ved $69,238 mandag og ugyldiggjorde det dannende double-top-mønster.

Dets optur er blevet understøttet af 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at køberne har kontrollen. Desuden er Relative Strength Index (RSI) fortsat stigende og nærmer sig det overkøbte niveau på 70.

Derfor er den mest sandsynlige kursretning for Nikkei 225-indekset opad, og det næste vigtige niveau at holde øje med er ¥70,000. Et fald under nøglestøtten ved ¥68,000 vil afkræfte det positive (bullish) udsyn.