Dollarens styrke varer ved på forventninger om renteforhøjelser, yenen svækkes

Den amerikanske dollar holdt sig torsdag tæt på det højeste niveau i over to måneder, da markederne fortsatte med at indregne muligheden for yderligere stramninger i pengepolitikken fra Federal Reserve, på trods af en midlertidig aftale mellem USA og Iran, som lettede nogle geopolitiske bekymringer.

Federal Reserve holdt renterne uændrede i intervallet 3.50%-3.75%.

Beslutningen markerede begyndelsen på en ny pengepolitisk æra under formand Kevin Warsh, som også indledte en bred gennemgang af pengepolitikken.

Imidlertid forventer næsten halvdelen af beslutningstagerne nu mindst én renteforhøjelse i år på baggrund af vedvarende inflationsbekymringer.

Markedets forventninger om en strammere politik styrkedes yderligere efter en robust amerikansk detailhandelsrapport.

Ifølge CME FedWatch-data indregner fed funds-futures nu en 85% sandsynlighed for en renteforhøjelse i december.

Dollarens styrke fortsætter

Dollarindekset, der følger den amerikanske valuta mod en kurv af større valutaer herunder euroen og den japanske yen, var næsten uændret på 100.24 torsdag.

Indekset var steget 0.85% i den foregående session, nåede sit stærkeste niveau siden 31. marts og noterede sit største enkelt-dagshop i mere end tre måneder.

Euroen handlede en smule højere ved $1.1518 efter tidligere at have ramt en to-måneders bund, mens det britiske pund styrkede sig til $1.3313.

GBP/USD-parret kom sig fra gårsdagens bund nær 1.3260 og rykkede tilbage over 1.3300-niveauet under asiatisk handel.

Gevinsterne forblev dog begrænsede på grund af, hvad markedsdeltagere beskrev som en udfordrende fundamental baggrund.

USA-Iran-aftale dæmper markedsspændinger

Oliepriserne faldt, efter at USA og Iran underskrev en midlertidig aftale med det formål at afslutte konflikten med Iran, genåbne Hormuzstrædet og ophæve USAs sanktioner mod iranske olieeksporter.

Udviklingen reducerede en del efterspørgslen efter dollaren som en sikker havn og forbedrede stemningen på risikosensitive markeder.

Den australske dollar steg 0.3% til $0.70365, mens den newzealandske dollar vandt næsten 0.5% og handlede ved $0.5794.

Yenens svækkelse udløser officiel reaktion

Den japanske yen svækkede sig til op mod 160.760 per dollar efter natten, hvor den faldt til sit svageste niveau siden 2024.

Bevægelsen udviskede de gevinster, der blev registreret efter Tokyos valutaintervention den 30. april.

Den fornyede nedgang fik japanske myndigheder til at reagere igen.

Guld stiger igen, mens oliepriserne falder

Guldpriserne genvandt terræn torsdag, med spotpriser der steg mere end 1% efter et kraftigt udsalg i den foregående session.

Opgangen blev understøttet af faldende oliepriser og forventninger om, at energiflowet gennem Hormuzstrædet kunne normalisere sig efter den midlertidige USA-Iran-aftale.

Udsigterne for guld forbliver dog begrænsede af muligheden for højere amerikanske renter senere på året.

Federal Reserves seneste prognoser har genoplivet bekymringer om, at en strammere pengepolitik kunne reducere efterspørgslen efter ikke-rentebærende aktiver som guld.

Senere på dagen ventedes også opmærksomheden at rette sig mod Bank of England, som bredt forventedes at lade renten stå uændret på 3.75% samtidig med at vurdere inflationsimplikationerne af den foreløbige våbenhvile forbundet med Iran-konflikten.