MU, SNDK, STX, WDC stiger efter Apple-advarsel om hukommelsesprisstigninger

Aktier i virksomheder inden for hukommelse og lagring steg i præmarkedet torsdag, efter at Apples administrerende direktør Tim Cook advarede om, at de stærkt stigende priser på hukommelses- og lagerchips kunne tvinge iPhone-producenten til at hæve produktpriserne.

Micron Technology steg cirka 4,7% før åbningen, mens Sandisk steg 4,4%.

Seagate Technology steg omkring 4% og Western Digital steg mere end 5%.

Stigningerne kom efter Cook fortalte The Wall Street Journal, at stigende komponentomkostninger var blevet svære for Apple at absorbere.

»Desværre er prisstigninger uundgåelige,« sagde Cook til avisen.

»Vi gør vores bedste for at afbøde de enorme prisstigninger, der bliver sendt videre til os, og vi har forsøgt at skærme vores kunder for stigningerne, men situationen er blevet uholdbar.«

Apple kæmper med forsyningsbegrænsninger

Cook specificerede ikke, hvornår prisstigninger kunne træde i kraft, eller hvilke Apple-produkter der måtte blive berørt.

Udtalelserne kommer, mens Apple forbereder lanceringen af en ny produktlinje, angiveligt inklusive sin første foldbare iPhone sammen med iPhone 18 Pro- og Pro Max-modellerne i september.

Apples administrerende direktør, som ifølge planen overlader ledelsen til John Ternus den 1. september, sagde, at både hukommelses- og lagerpriser fortsat er centrale bekymringer for selskabet.

»Der er mindre udbud på et tidspunkt, hvor forbrugerne ønsker enheder, og hukommelsesproducenterne videregiver enorme prisstigninger,« sagde Cook.

Kina har indenlandske producenter af hukommelse og lager, som potentielt kunne afhjælpe manglerne, selvom amerikanske selskaber generelt kræver regeringslicenser for at samarbejde med dem på grund af nationale sikkerhedsrestriktioner.

Spurgt om sådanne restriktioner bør genovervejes, sagde Cook: »Alt skal kunne komme på bordet,« og tilføjede: »Jeg synes, vi bør se på hele forsyningen.«

AI-efterspørgslen omformer hukommelsesmarkedet

Cooks udtalelser er det seneste tegn på, at AI-boomet omformer halvlederindustrien og strammer udbuddet af hukommelseschips.

AI-datacentre forbruger stigende mængder hukommelse, især hukommelse med høj båndbredde, der bruges i avancerede AI-servere, hvilket efterlader mindre kapacitet til produkter som smartphones, pc'er, køretøjer og spillekonsoller.

Branchens estimater antyder, at efterspørgslen efter AI-orienteret hukommelse med høj båndbredde kan vokse med omkring 30% årligt frem til 2030, hvilket vil forlænge leveringsmanglerne i sektoren.

Udsigten til vedvarende mangler har udløst en kraftig revurdering af hukommelsesaktierne i løbet af det seneste år.

Micron-aktien er steget med mere end 230% i år, mens Western Digital er steget omkring 280%.

Sandisk er steget med over 610%, og Seagate er steget med mere end 270%.

Den stærke udvikling afspejler investorers forventninger om, at hukommelsesproducenter vil opleve stigende priser og stærkere indtjening, så længe udbuddet er begrænset.

Analytikere ser yderligere opadpotentiale

Mæglerhusene er blevet stadig mere optimistiske omkring sektoren.

Deutsche Bank sluttede sig onsdag til et stigende antal firmaer i at hæve sit kursmål for Micron til $1,500 fra $1,000 og sagde, at hukommelsesmangler forværret af AI-adoption kunne fortsætte med at understøtte selskabets resultater i flere år.

Det hævede kursmål afspejler en opside på 43% i forhold til Microns lukkekurs onsdag.

Morgan Stanley-analytikeren Erik Woodring hævede også for nylig sine mål for lagringsselskaber.

Han hævede sit kursmål for Seagate til $1,035 fra $767 og hævede sit mål for Western Digital til $650 fra $488.

Begge aktier har allerede oversteget de hævede kursmål. Western Digital lukkede onsdag på $712.13, og Seagate lukkede over $1066.

Woodring sagde, at harddiskdrev står over for deres egen leveringsmangel, da cloud-udbydere og AI-applikationer kræver stadig større lagringskapaciteter.

Selvom personlige computere ikke længere er så afhængige af harddiskdrev som tidligere, er datacentre fortsat betydelige forbrugere af lagringshardware.

Stigningen i AI-inferens skaber en yderligere efterspørgselskilde.