Western Digital, Seagate og Sandisk forbereder sig på en stor Micron-begivenhed

Sandisk-, Western Digital- og Seagate-aktier har haft en stærk stigning i år og er de største vindere på S&P 500 og Nasdaq 100. SNDK er steget med 800% i år, mens Western Digital, Micron og Seagate er steget med henholdsvis 320%, 285% og 280%. 

Sandisk, Western Digital og Seagate står over for en stor prøve denne uge

SNDK-, WDC-, STX- og MU-aktier har oplevet en kraftig opgang de seneste par år. Denne stigning har også indtruffet samtidig med deres internationale kolleger som Japans Kioxia, og Sydkoreas SK Hynix og Samsung.

Stigningen skyldes den igangværende kunstig intelligens-supercyklus, der har ført til en markant stigning i efterspørgslen efter hukommelse. Nogle af disse virksomheder har oplyst, at de nu kører med fuld kapacitet, og hyperscalers indgår flerårige kontrakter.

Ugen bliver vigtig for virksomheder i hukommelsesindustrien, da Micron offentliggør sine regnskabstal onsdag. Disse regnskaber bliver vigtige, fordi de vil kaste lys over, om væksten i branchen accelererer eller ej. 

Micron er en central aktør i hukommelsesindustrien, hvilket forklarer, hvorfor dets markedsværdi er steget til over $1.2 trillion. Det er den tredjestørste spiller inden for high-bandwidth memory efter SK Hynix og Samsung.

Microns produkter adskiller sig fra dem, som Sandisk, Seagate og Western Digital laver

For at være klar: Micron fremstiller andre typer produkter end virksomheder som Sandisk, Seagate og Western Digital. Sandisk er specialiseret i lagring til forbrugere og virksomheder og er kendt for sine SSD'er og hukommelseskort. 

Western Digital fremstiller også forbruger-SSD'er, harddiske og eksterne drev. Seagate laver harddiske og SSD'er. Micron derimod fremstiller hukommelseschips kendt som DRAM og NAND. 

På trods af denne forskel vil dets regnskab give mere indsigt i lagrings- og hukommelsesindustrien, da det i vid udstrækning betragtes som et pejlemærke for sektoren. Hvis dets resultater er bedre end ventet, er der gode chancer for, at aktien fortsætter med at klare sig godt, hvilket vil føre til en lignende udvikling for de andre selskaber.

Omvendt vil et stærkt regnskab kombineret med svag fremadrettet vejledning føre til et betydeligt vendepunkt ikke kun blandt selskaber som Sandisk og Western Digital, men også i de bredere indekser som Nasdaq 100 og S&P 500. 

Et godt eksempel er, hvad der skete for et par uger siden, da Broadcom offentliggjorde sit regnskab. Selvom top-linjen var stærk, var guidance svagere end ventet, hvilket trak både aktien og det bredere aktiemarked ned.

Analytikere er positive før Microns regnskab

De fleste analytikere er positive op til Microns regnskab. Gennemsnitsestimatet er, at omsætningen steg med 276% i seneste kvartal til $35 billion. Denne stigning skyldes den voksende efterspørgsel efter dets produkter og højere priser. 

Denne vækst forventes at fortsætte i de kommende kvartaler. Analytikerestimaterne er, at omsætningen i det indeværende kvartal vil stige med 270% til $41.8 billion. Som følge heraf forventes det årlige tal at blive $113 billion i år, efterfulgt af $190 billion næste år.

Microns omsætning og indtjening forventes sandsynligvis at være stærkere end ventet, som det har været de seneste kvartaler. 

Især er Micron og andre selskaber som Seagate, Western Digital og Sandisk ikke overvurderede. Alligevel er den største udfordring for deres aktier de tekniske forhold, da de nu er ved at blive overkøbte. Det er et tegn på, at de vil korrigere i den nærmeste fremtid, efterhånden som investorer begynder at indløse gevinster.