Qualcomm-aktie stiger på AI-datacenteroffensiv og aftaler med Meta og Microsoft

Aktier i Qualcomm steg torsdag, efter at chipproducenten fremlagde en udvidet satsning på kunstige intelligens-datacentre, hævede sine langsigtede omsætningsmål og offentliggjorde nye partnerskaber med Meta Platforms og Microsoft.

Aktierne steg 8% i handelsdagen. De mistede noget af gevinsten, og på skrivende stund var QCOM-aktien op 4.34% til $205.88.

AI-datacenteroffensiv og langsigtede omsætningsmål

Under sin investor‑dag hævede Qualcomm sit mål for ikke‑telefonrelateret omsætning i regnskabsåret 2029 til $40 billion, næsten det dobbelte af den tidligere vejledning.

Selskabet forventede desuden $15 billion i datacenteromsætning på det tidspunkt.

Chipproducenten sagde, at skiftet afspejler en bredere diversificeringsstrategi væk fra dets traditionelle afhængighed af smartphones, tablets og spilenheder.

Qualcomm forventer, at mobiltelefoner vil udgøre kun en tredjedel af den samlede omsætning i regnskabsåret 2029, ned fra 72% i regnskabsåret 2025.

Qualcomm CFO Akash Palkhiwala sagde: “Selvom vi kommer sent ind på markedet, kommer vi med teknologiske fordele og noget unikt, der løser de problemer, disse virksomheder har.”

Meta og Microsoft-partnerskaber udvider Qualcomms AI-aftryk

En central nyhed fra investor‑dagen var Qualcomms meddelelse om, at Meta Platforms vil implementere Qualcomms nye Dragonfly C1000 CPU'er, når de bliver tilgængelige i 2028.

Microsofts Azure-clouddivision vil også bruge Qualcomms High Bandwidth Compute (HBC) chiparkitektur, som forventes lanceret i midten af 2027.

Qualcomm meddelte onsdag, at selskabet har indgået aftale om at opkøbe AI-infrastruktur‑softwarevirksomheden Modular i en aktiehandel på $3.9 billion, i takt med at det søger at udvide sin AI‑portefølje.

Selskabet sagde, at Modulars teknologi, herunder et AI‑programmeringssprog designet til at konkurrere med Nvidias CUDA, vil understøtte Qualcomms bredere mål om at bygge en åben AI‑softwarestack.

“Hele strategien her er at have en branchesstandard‑stack, der er fuldstændig open source, som kan implementeres af enhver kunde, på Qualcomm-chips, men også på konkurrerende chips,” sagde Palkhiwala.

Analytikernes reaktioner og konkurrenceudfordringer

Meddelelserne kommer på et tidspunkt, hvor chipaktier har mødt volatilitet, og hvor investorer stiller spørgsmål ved bæredygtigheden af hyperscalers' udgifter til AI‑infrastruktur.

Nogle analytikere forbliver forsigtige trods det langsigtede udsyn. John Vinh fra KeyBanc sagde: “Selvom datacenter‑målene oversteg vores forventninger, mener vi, det er tidligt endnu,” samtidig med at han fastholdt en Sector Weight‑rating.

Susquehanna-analytiker Christopher Rolland hævede sit kursmål til $190 fra $160, men beholdt en Neutral‑vurdering med henvisning til “modvind på mobilmarkedet.”

Morgan Stanley opgraderede Qualcomm til Equal Weight fra Underweight og noterede, at de “havde taget fejl i deres skepsis.”

Morgan Stanleys analytiker Joseph Moore sagde, at Qualcomms prognose om $5 billion i AI‑datacenteromsætning inden regnskabsåret 2027 placerer selskabet blandt de fremvoksende modtagere af AI‑udbygningen, men bemærkede, at den forventede treårige vækstbane stadig er en “vis mig”-sag.

Andre firmaer forblev imidlertid splittede, idet BofA fastholdt en Underperform‑vurdering og advarede om, at selvom de langsigtede mål er stærkere, kan aktien allerede afspejle betydelige forventninger til succes i datacentre.