Nikkei 225 løfter asiatiske markeder efter svagt amerikansk jobtal dæmper Fed-frygt

De asiatiske markeder fandt en mere stabil bund fredag, da investorer tolker en svagere amerikansk jobrapport som grund til at nedskalere frygten for en umiddelbar rentehævning fra Federal Reserve.

Bevægelsen var ikke et simpelt risk-on-rally. Den var mere afmålt end det.

Chip-aktier reboundede efter et hårdt sell-off, regionale PMI-tal pegede på fortsat ekspansion, og dollaren svækkedes, efterhånden som handlere revurderede udsigterne for de amerikanske renter.

Da Wall Street var lukket på grund af Uafhængighedsdagen, gav den tyndere likviditet også investorerne plads til at nulstille positioner efter en volatil uge.

Renteaflastning øger risikovilligheden

MSCI's bredeste indeks for Asien-Stillehavsområdets aktier uden for Japan steg 1.3%, og brød dermed to dages fald.

S&P 500 E-mini futures steg 0.3%, mens Japans Nikkei vendte tidlige tab og handlede 0.7% højere.

Katalysatoren kom fra det amerikanske arbejdsmarked. Nonfarm payrolls steg kun med 57000 i juni, langt under forventningerne, mens april- og majstigninger blev revideret ned.

Arbejdsløsheden faldt til 4.2% fra 4.3%, men forbedringen var delvist skævvredet af, at flere arbejdere forlod arbejdsstyrken.

Deltagelsen faldt til 61.5%, det laveste niveau siden marts 2021.

Westpac-analytikere sagde, at tallene svækkede argumentet for en Fed-hævning på kort sigt.

Futures-prissætning viste, at investorer i stigende grad vurderer, at centralbanken lader renten stå uændret på mødet i september.

Jagten på chip-tilbud vender tilbage

Sydkoreas Kospi var den mest markante bevæger og svingede mellem gevinster og tab, før den steg omkring 3%.

Genopretningen kom, da investorer vendte tilbage til halvledernavne efter torsdagens kraftige salg i AI-relaterede aktier.

Bevægelsen lignede mere opportunistisk køb end en fuldstændig ændring i sentiment.

Sydkoreas chiphandel har givet store gevinster i år, men opturen har også efterladt værdiansættelser sårbare over for profit-taking og bekymringer om overfyldte positioner.

Fredagens rebound indikerede, at investorer stadig er villige til at købe historien om AI-forsyningskæden, når priserne falder hurtigt nok.

Regionale data bidrog også.

Japans services-PMI vendte tilbage til ekspansion i juni og steg til 52.2 fra 50.0.

Kinas private services-PMI faldt til 54.1 fra 54.4, men forblev klart i vækstterritorium, hvor udenlandsk efterspørgsel steg i det hurtigste tempo i 20 måneder.

Dollaren svækkes, mens handlere overvåger Tokyo

Valutamarkederne afspejlede skiftet i rente-forventninger. Dollarindekset faldt 0.2% til 100.80, mens grønmynten lå uændret omkring 161.125 yen.

Handlere er fortsat på vagt over for mulig japansk intervention efter yens fald til niveauer, der ikke er set i årtier.

Natligt på Wall Street sluttede S&P 500 fladt, Nasdaq faldt 0.8%, mens Dow lukkede på et rekordniveau.

De amerikanske markeder er lukkede fredag for Uafhængighedsdagen, hvilket efterlader Asien i tyndere handelsforhold.

På råvaremarkedet steg Brent-crude 0.5% til $72.12 pr. tønde, mens guld klatrede 1.4% til $4,179.73, da en svagere dollar understøttede efterspørgslen efter bullion.