Her er den væsentligste risiko for Palo Alto Networks-aktien i dag

Palo Alto Networks-aktien fortsætter sin stærke opadgående tendens i denne uge og ligger nu omkring sit historiske maksimum. PANW steg med 156% fra sit laveste punkt i år, og analytikere forventer flere gevinster. 

BNP Paribas forudser, at PANW vil stige fra de nuværende $357 til $380, mens Wells Fargo ser den skyde op til $420. Andre analytikere, der er positive over for selskabet kommer fra BTIG og Arete Research. 

Palo Alto Networks-aktien står over for tekniske risici

Den generelle opfattelse blandt analytikere er, at Palo Alto Networks vil klare sig godt i de kommende år på grund af AI-boomet. Teorien er, at efterhånden som AI-agenter bliver mere udbredte, vil virksomheder få behov for forsvarstiltag.

Alle disse argumenter er valide. Teknisk analyse antyder dog, at aktien kan få en kortvarig tilbagegang i de kommende uger eller måneder. For det første er aktien blevet ekstremt overkøbt, idet Relative Strength Index (RSI) er skudt op til 80. Bortset fra en mindre tilbagegang i juni har den ligget i den overkøbte zone siden maj. 

Bemærkelsesværdigt er det, at RSI-indikatoren har dannet et dobbelt-topmønster med en nakkelinje ved 57. Dette mønster antyder, at den vil vende i den nærmeste tid. 

Samtidig har den nuværende PANW-kurs afveget væsentligt fra sine historiske glidende gennemsnit. 50-dages glidende gennemsnit ligger på $265, hvilket er langt under aktiekursen på $357. 

Dermed er der en risiko for, at aktien gennemgår en såkaldt tilbagevenden mod gennemsnittet, hvor et aktiv falder tilbage mod sine historiske glidende gennemsnit, efterhånden som investorer tager profit. 

Derfor peger disse tekniske forhold mod en kortsigtet vending, potentielt ned mod det psykologiske niveau på $300. En sådan korrektion vil ikke være ny for aktien. For eksempel, efter at den steg til $222.85 den October 25, faldt aktien 37% til $139.1 i February og reboundede derefter. 

PANW aktiegraf | Kilde: TradingView

Palo Alto Networks' forretning klarer sig forholdsvis godt

Palo Alto Networks' forretning forventes at fortsætte med at gøre det godt i de kommende år, især nu hvor virksomheden har opkøbt CyberArk. CyberArk gav den CORA AI, det centrale knudepunkt for AI-funktioner med fokus på identitetssikkerhed. 

Data fra Yahoo Finance viser, at det gennemsnitlige skøn er, at omsætningen vil stige med 24% i år til $11.4 milliarder. Den forventes at vokse med 20% i det næste regnskabsår til næsten $14 milliarder. Ligeledes forventes indtjeningen pr. aktie at ramme $3.77.

Baseret på Palo Altos historik er der gode chancer for, at den klarer sig bedre end analytikerne forventer. Den har slået forventningerne i de sidste 7 kvartaler i træk.

Alligevel er en anden risiko ud over de tekniske risici PANW-aktiens værdiansættelse. Data fra SeekingAlpha viser, at den har et fremadskuende price-to-earnings-forhold på 92.25, højere end sektormedianen på 24. Dens P/E-multipel er markant højere end femårs-gennemsnittet på 57.

Denne værdiansættelsesmultipel indikerer, at selskabet er prismæssigt indregnet til perfektion, og at det næste regnskab bliver afgørende. Hvis indtjeningen og guidance ikke er særligt stærke, er der en risiko for, at den vil trække sig tilbage, som den gjorde efter seneste regnskabsmeddelelse, da den faldt til $250 fra $305.

READ MORE: PANW-aktien døbt 'double table pounder' trods afdæmpet udsigt