Bloom Energy-aktien er faldet: køb dippen eller sælg stigningen før regnskabet?

Bloom Energy-aktien er trukket ind i et bjørnemarked og er faldet med 33% fra årets højeste punkt. Den faldt til $234 i dag og fortsætter en tendens, der startede den 25. juni, da den nåede en rekordhøjde på $350. Er dette begyndelsen på et langvarigt bjørnemarked, eller vil den snart komme sig?

Bloom Energy-aktien er faldet trods vigtige katalysatorer

Bloom Energy er en hurtigt voksende virksomhed, der bruger Solid Oxide Fuel Cells (SOFC)-teknologi til at producere strøm, som anvendes i nøglesektorer som datacentre, olie- og gassektoren, forsyningsselskaber og detailhandlen. 

Virksomheden blev startet for over 25 år siden, og dens popularitet er steget under den igangværende bølge af datacentre. Selskaber i denne branche sætter pris på, at produkterne er nemme at installere, rene og sparer omkostninger over tid.

Bloom Energy har for nylig indgået store aftaler med virksomheder som Oracle, Brookfield, Equinix, Nebius, American Power, Apple og Medtronic. Disse aftaler har superladet dens omsætning. Den årlige omsætning er steget fra $972 millioner i 2021 til $2.02 milliarder sidste år, og denne vækst forventes at stige markant.

De seneste tal viste, at Blooms omsætning steg med 130% i Q1 til $751 millioner. Med andre ord var Q1-omsætningen næsten det samme som i de fire kvartaler i 2021. 

Denne omsætningsvækst forventes at fortsætte i den nærmeste fremtid. Analytikere, der følger virksomheden, forventer, at Q2-omsætningen stiger til $821 millioner fra $401 millioner et år tidligere. 

Bloom Energys årlige omsætning forventes at stige til $3.75 milliarder i år efterfulgt af $6.43 milliarder næste år. Det betyder, at den kan få årlige omsætningsvækstrater på over 50% i de kommende år.

LÆS MERE: Bloom Energy-aktien stiger, da Murrey Math Lines peger på et rally til $300

Analytikere er optimistiske omkring BE-aktien

Denne vækstrate forklarer, hvorfor analytikere er blevet meget positive på navnet, idet Susquehanna hævede sit kursmål fra $293 til $298. UBS ser aktien ramme $350, mens RBC Capital har et mål på $335. Gennemsnitsmålet ligger omkring $282, højere end kursen i dag.

Alligevel rejser al denne optimisme spørgsmål om værdiansættelsen. Blooms markedsværdi er steget til over $73 milliarder, hvilket er en enorm størrelse for en virksomhed med en indtjeningsmargin på omkring 0,25%. Det forklarer sandsynligvis også, hvorfor short-interessen er steget til 10%. 

En måde at retfærdiggøre værdiansættelsen på er at pege på selskabets omsætningsvækst og det enorme markedspotentiale. Samtidig har Bloom Energy en stærk Rule-of-40-multipel, da den allerede er profitabel og har en årlig omsætningsvækst på over 50%.

Vil BE-aktien falde yderligere eller komme sig?

Bloom Energy-aktiens kursgraf | Kilde: TradingView

Daily-chartet viser, at Bloom Energy-aktien er trukket tilbage i de seneste uger og bevæget sig fra $350 i juni til $240 i dag. Den har testet den vigtige støtte, der forbinder de laveste niveauer siden 28. april. Denne kurs sammenfalder med 100-dages glidende gennemsnit.

Et andet positivt element er, at den har dannet et megafonmønster, som ofte er et tegn på fortsat opadgående bevægelse. Derfor er der mulighed for, at den springer tilbage i de kommende uger, muligvis op mod regnskabet den 28. juli. Hvis det sker, er der plads til, at den kan genteste rekordhøjden.

Alternativt kan den fortsætte med at falde, teste 200-dages glidende gennemsnit ved $183 og derefter rebounde.