SoFi-aktien kravler sig tilbage: vil den stige inden Q2-regnskabet?

SoFi-aktien er kommet sig i de seneste uger og er steget fra årets lavpunkt på omkring $15 til cirka $19 i dag. Alligevel ligger aktien stadig omtrent 42% under sit rekordniveau. CEO Anthony Noto har tilskrevet meget af svagheden den bredere tilbagegang i fintech-aktier. 

Med selskabets regnskab senere denne måned er det centrale spørgsmål, om SoFi kan forlænge sin genopretning eller genoptage den nedadgående tendens.

SoFi-aktien har underperformet markedet trods stærk vækst

SoFi Technology har halteret bagefter markedet i år, med et aktiefald på næsten 30%, mens Nasdaq 100 er steget med 18%. 

Denne tilbagegang skete samtidig med, at selskabet offentliggjorde stærke resultater og lancerede nye produkter i sin målsætning om at blive den foretrukne app for finansielle tjenester. Det genoptog kryptohandel, lancerede en ny stablecoin (SoFiUSD), Coach, en ny AI-løsning, der tilbyder finansiel rådgivning, samt en ny Home Equity Line of Credit (HELOC)-løsning.

SoFi’s økonomi har klaret sig godt i år. Seneste regnskab viste, at nettoindtægterne steg 41% i første kvartal til $1.1 billion, højere end analytikernes forventninger. Denne vækst kom samtidig med, at antallet af medlemmer steg 35%, mens produkterne steg 39%. Nye medlemmer steg med rekordhøje 1.1 million i Q1 til 14.7 million.

Vigtigst er det, at selskabets vækst forventes at fortsætte i den nærmeste fremtid. De kommende resultater senere denne måned forventes at vise, at omsætningen steg cirka 30% til $1.12 billion. Det er solide tal for en virksomhed i finanssektoren, og en, der ikke har foretaget større opkøb for nylig. 

Den årlige omsætning forventes at stige til $4.68 billion i år efterfulgt af $5.78 billion næste år. Også overskuddet forventes at fortsætte med at stige, med indtjening per aktie på 59 cents i år og 81 cents næste år.

LÆS MERE: Hvorfor Cathie Wood dobler ned på denne $18-aktie

CEO Noto mener, aktien er faldet på grund af sektorens svaghed

I et CNBC interview denne uge argumenterede CEO Anthony Noto for, at den vedvarende SoFi-svaghed primært skyldes sektoren. Faktisk er de fleste fintech-aktier som PayPal, Shift4 Payments og Coinbase alle faldet i år.

En anden årsag er, at selskabet udvandet sine aktionærer tidligere på året ved at rejse $1.58 billion gennem emission af 57.7 million nye aktier. I alt rejste selskabet over $3.8 billion i løbet af seks måneder.

Investorer stiller også spørgsmålstegn ved SoFi’s forretning efter, at Muddy Waters offentliggjorde en meget negativ rapport. Rapporten anklagede selskabet for at overvurdere den retfærdige værdi af sin låneportefølje, underrapportere sine tab og have skjult gæld. SoFi afviste disse påstande. 

Endelig har der været bekymring om værdiansættelsen, med et fremadskuende price-to-earnings-forhold på 31 og et PEG-forhold, der er steget til 9.12. Selskabet retfærdiggør sin værdiansættelse ved at bruge Rule of 40, som ligger på 72%. Det var det 18. kvartal i træk med en score over 40%.

SoFi Technologies aktiekursanalyse

SoFi aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at SoFi-aktien er steget fra $15 til $18.72 i dag. Den har allerede krydset 50-dages glidende gennemsnit, mens Relative styrkeindeks (RSI) har været i en opadgående tendens efter at være bundet ved 21 for nogle måneder siden. Den står i 60 i dag, og optrenden fortsætter. Dermed indikerer RSI'en, at der er mere opadpotentiale, før den når overkøbte niveauer.

Risikoen er dog, at den langsomt har dannet en stigende kileformation, hvilket kan føre til yderligere nedside. I så fald kan det være ideelt at vente på, at aktien krydser kileformationens øvre side for at bekræfte et opadgående gennembrud. Et brud over dette niveau vil pege på yderligere gevinster mod $25.