S&P 500, SPY, VOO ETF: De 4 katalysatorer, der kan flytte markederne denne uge

S&P 500-indekset fortsatte med at stige og nærmede sig sit rekordniveau fredag, efter at nogle store teknologiselskaber som Nvidia og AMD reboundede. Det sluttede ugen på 7,575, mens dets perpetual futures på Hyperliquid falder i dag. Denne artikel forklarer nogle af de vigtigste katalysatorer for SPX-indekset og nøgle-ETF’er som VOO og SPY.

S&P 500-indekset vil reagere på indtjeningssæsonen

Den største katalysator for SPX-indekset bliver den forestående indtjeningssæson, som starter tirsdag, når fem af de største banker offentliggør deres regnskaber. Fem banker med en samlet værdi på næsten $2 trillion vil udgive deres tal den dag. 

Det omfatter virksomheder som JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup og Wells Fargo. Dagen efter offentliggør flere store banker som Morgan Stanley, Bank of New York og PNC deres indtjening.

Ud over disse banker offentliggør store virksomheder som Netflix, UnitedHealth, General Electric Aerospace, Intuitive Surgical og BlackRock deres regnskaber i denne uge. Disse resultater vil give mere information om, hvordan virksomheder klarede sig under konflikten mellem USA og Iran. 

Wall Street-analytikere vurderer, at indtjeningssæsonen bliver stærk, med en gennemsnitlig vækst på 23.2%. I de fleste tilfælde er indtjeningen ofte højere end analytikernes forventninger. Hvis denne tendens fortsætter, er der sandsynlighed for, at indtjeningsvæksten kommer over 30%.

US-forbrugerprisdata

S&P 500-indekset samt VOO og SPY-ETF’erne vil reagere på de kommende amerikanske forbrugerprisdata (CPI) på tirsdag. Økonomer mener, at forbrugerpriserne aftog en smule sidste måned, da benzinpriserne faldt moderat. Den gennemsnitlige benzinpris er faldet til $3.8820 fra sidste måneds $4.1290. 

Mens benzinpriserne er faldet, har serviceinflationen forblevet høj de seneste måneder. For eksempel er regninger fra forsyningsselskaber steget for nylig som følge af AI-boomet.

Det gennemsnitlige skøn er, at den samlede Consumer Price Index (CPI) faldt med 0.1% i juni efter en stigning på 0.5% måneden før. Core CPI, som ekskluderer de volatile fødevare- og energi-priser, forventes at lande på 0.3%. USA offentliggør Producer Price Index (PPI)-dataen dagen efter.

Disse inflationsdata vil være afgørende for at bestemme den næste fase for Federal Reserve. En højere end forventet inflationsrapport vil presse Federal Reserve til at indtage en mere stram pengepolitisk tone senere på året.

FOMC-mødereferater, der blev offentliggjort for nylig, antydede, at embedsmændene drøftede fordele og ulemper ved at hæve renterne i de kommende måneder. Nogle embedsmænd støttede rentehævninger senere på året, mens andre støttede rentenedsættelser, hvis inflationen begyndte at falde.

USA–Iran-spændinger

En anden vigtig katalysator for S&P 500-indekset og dets førende ETF’er som SPY og VOO bliver nye udviklinger fra Iran. USA iværksatte natten over tredje fase af angrebene og ramte nøgle-militære mål. 

Det skete efter, at Iran meddelte, at landet havde lukket Hormuzstrædet. Som følge heraf steg råoliepriserne på Hyperliquid. Tegn på en optrapning mellem parterne vil føre til øget volatilitet på aktiemarkedet. 

AI-bekymringer vil påvirke amerikanske aktier

Det amerikanske aktiemarked vil reagere på nye udviklinger i AI-sektoren. I fredags steg aktierne, efter at Sydkoreas SK Hynix gennemførte den største børsintroduktion for et udenlandsk selskab i USA siden Alibaba. 

En anden væsentlig AI-nyhed kom i weekenden, da Apple annoncerede et stort søgsmål mod OpenAI og hævdede, at sidstnævnte stjal forretningshemmeligheder i sin satsning på hardware. Det er uklart, hvordan dette søgsmål vil påvirke aktiemarkedet i denne uge, men nogle OpenAI-relaterede aktier som Nvidia og Broadcom kan bevæge sig.