Vil UnitedHealth-aktien kollapse efter regnskabet? Diagrammer viser advarselstegn

UnitedHealth Group-aktien har i år været i en stærk stigning, efterhånden som investorerne har rost selskabets tiltag for at vende udviklingen og Trump-administrationens beslutning om at øge Medicare Advantage-betalingerne med en større end forventet sats. 

UNH steg og toppede ved $434 i sidste uge, op 66% fra årets laveste punkt. Denne bølge spejlede udviklingen hos andre sundhedsforsikringsselskaber som CVS, Humana og Elevance Health.

Der er tegn på, at denne stigning er ved at slutte, da UNH-aktien har vist flere stærkt negative (bearishe) diagrammønstre forud for regnskabet.

UnitedHealth Groups tekniske indikatorer peger på tilbagegang

Dagsgrafen viser, at UNH-aktien har været i en opadgående trend de seneste måneder. For nylig er momentumet dog aftaget, hvilket har ført til, at aktien danner et stigende kilemønster. 

Dette mønster består af to stigende og konvergerende trendlinjer, hvis to linjer nu nærmer sig deres sammenløb. I de fleste tilfælde fører dette mønster normalt til et bearish udbrud, især når de to linjer er ved at konvergere.

Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscillator (PPO) har dannet et bearish divergensmønster. Det er en situation, hvor et aktiv stiger, mens oscillatorerne bevæger sig nedad. 

I dette tilfælde nærmer RSI sig neutralzonen ved 50, mens PPO-indikatoren er ved at krydse nul-linjen. 

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at UnitedHealth-aktierne laver et bearish udbrud efter regnskabet i denne uge. Hvis det sker, vil det næste vigtige niveau at holde øje med være $400. 

Det bearish scenarie vil blive ugyldigt, hvis aktien bryder over det psykologiske niveau på $450. Et sådant træk vil gøre det bearish udbrud ugyldigt og pege på yderligere stigninger forude.

UNH aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

UnitedHealth Group offentliggør regnskab midt i værdiansættelsesbekymringer

UnitedHealth Group-aktien er steget de seneste måneder, efterhånden som ledelsen har gennemført en turnaround-strategi. Tilgangen omfattede udskiftninger i ledelsen og en fuldstændig uafhængig gennemgang af forretningsdriften.

Aktien fortsatte sin stærke stigning efter, at Trump-administrationen hævede Medicare Advantage-udbetalingerne med over 2%, højere end det, der var foreslået i januar i år. Denne tilføjelse er værd over $13 milliarder, et betydeligt beløb, da UNH har en stor markedsandel i branchen.

Selskabet offentliggjorde også stærke regnskabstal og hævede sin årlige vejledning. Derfor vil denne uges regnskabsrapport give flere spor om forretningen og om ændringerne har effekt.

Data fra Yahoo Finance viser, at forventningen er, at omsætningen blødede op med 71 basispoint til $110 milliarder. Vejledningen for tredje kvartal forventes at være $110,89 milliarder, med en årlig omsætning på $444,1 milliarder. 

Der er tegn på, at UnitedHealth er blevet en smule overværdieret, hvilket betyder, at dets indtjening skal være væsentligt højere end forventet. Den fremadrettede price-to-earnings-ratio ligger på 24,80, højere end femårsgennemsnittet på 25. Dette forklarer sandsynligvis, hvorfor Warren Buffetts Berkshire Hathaway valgte at sælge aktierne. 

Derudover ligger UNH-aktien let over konsensus blandt analytikerne. Denne konsensus er $417, højere end de nuværende $424. I en nylig note satte Sidharth Sahoo, analytiker hos HSBC, sit kursmål for aktien til $380. Andre analytikere, herunder fra RBC og Morgan Stanley, hævede deres mål til over $460.