Køb aktier i GE Vernova, Lam Research og United Airlines: Morgan Stanley

Morgan Stanley har identificeret tre aktier, der kan outperforme, efterhånden som indtjeningssæsonen for andet kvartal går i gang. Wall Street-banken fremhævede GE Vernova NYSE:GEV, Lam Research (NASDAQ: LRCX) og United Airlines (NASDAQ: UAL) blandt sine topvalg og forventer, at de vil levere stærke kvartalsregnskaber. 

GE Vernova 

GE Vernova-aktien har klaret sig godt i år, hjulpet af stigende efterspørgsel efter energianlæg i kølvandet på boomet i kunstig intelligens. Den er steget med 61 % i år og næsten 100 % over de seneste 12 måneder.

For nylig har aktien dog vaklet og ligger nu nogle point under sit all-time high. Alligevel mener Morgan Stanley-analytikerne, at selskabet vil komme igen efter regnskabet den 22. juli. De forventer, at det vil offentliggøre stærkere end forventede tal, hjulpet af nye kontrakter på gasturbiner.

Ledelsen har allerede antydet, at den vil sælge alle reserveringer på gasturbiner frem til 2030. Morgan Stanleys Michael Wilson sagde:

“Capex breder sig ud ud over datacentre, og fremgang i reshoring indikerer, at den amerikanske industrisektor kan være ved at gå ind i en vedvarende vækstcyklus, efterhånden som international produktion bliver dyrere end den indenlandske.”

MarketBeat-data viser, at gennemsnitsmålet for GEV-aktien blandt analytikerne er $1,089, en smule over de nuværende $1,067. Bernstein har et kursmål på $1,206, mens Jefferies for nylig sænkede målet til $1,210 fra tidligere $1,350.

United Airlines

Morgan Stanley er også positiv på United Airlines, da de forventer, at selskabet vil give en positiv fremadrettet vejledning for resten af året. Aktiekursen er steget med 7 % i år og med 43 % fra årets lavpunkt. Denne genopretning skete, da USA og Iran indledte en våbenhvile, hvilket pressede prisen på jetbrændstof ned.

Risikoen er dog, at de to lande genoptager kamphandlingerne, hvilket presser oliepriserne op. Brent og WTI er begge steget til over $80 i denne uge, hvilket vil betyde højere priser på jetbrændstof. Morgan Stanley skrev:

“Efterspørgslen efter flyrejser og bookingintentionen er fortsat sund, idet syv på hinanden følgende prisstigninger er blevet absorberet uden et sammenbrud i efterspørgslen. Med faldende oliepriser er det usandsynligt, at flyselskaberne vil rulle priserne tilbage, men vedvarende efterspørgsel vil forblive den afgørende test.”

Analytikere er generelt positive over for aktien; Susquehanna, Cowen, Goldman Sachs, BMO og Bernstein har alle hævet deres kursmål i denne måned. 

LÆS MERE: De vigtigste grunde til, at en fusion mellem United Airlines og American er usandsynlig

Lam Research

Morgan Stanley-analytikere er også positive på Lam Research, hvis aktie mere end er fordoblet i år. Efter at have ramt en rekordhøj kurs på $437 i juni er Lam-aktien faldet omkring 20 % til de nuværende $346.

Morgan Stanley vurderer, at selskabet vil præsentere højere omsætning og indtjening end estimeret. Det vil derefter løfte indtjeningen pr. aktie, som det har gjort tidligere. Udtalelsen lød:

“Efterspørgslen efter AI er fortsat robust med stigende token-priser og vedvarende styrke i hele økosystemet trods nylige markedsnedgange. Nye udstyrsordrer er ved at forbedres.” 

Analytikerne er også positive på Lam Research, selvom værdiansættelsesbekymringerne består. Selskabet har en forventet P/E på 62, betydeligt højere end andre førende virksomheder som Nvidia, Micron og SanDisk. 

Stifel hævede sit kursmål fra $325 til $425, mens Needham hævede målet fra $300 til $390. Andre analytikere, der hævede deres kursmål for aktien, kommer fra Mizuho, Susquehanna og Cantor Fitzgerald.

LÆS MERE: Applied Materials-aktien stiger, da Metas AI-chip-plan løfter navne i halvledersektoren