Elon Musk har en besked til SpaceX-shortselgere: læs mere

SpaceX SPCX-aktien er stadig i fokus, efter Elon Musk udsendte en markant advarsel til dem, der satser imod hans ruminfrastruktur- og kunstig intelligens (AI)-selskab.

I sit seneste opslag på X skrev milliardæren: “Overlevelseschancen for virksomheder, der opretholder en betydelig shortposition i SPCX over tid, er meget lav.”

Musk-kommentaren kommer, mens SpaceX-aktien er faldet i unåde blandt investorer primært på grund af værdiansættelsesbekymringer. På tidspunktet for skrivningen er den faldet 40% i forhold til sit post-IPO-topniveau på over $200.

Shortinteressen er steget kraftigt i SpaceX-aktien

Den bearish stemning omkring rum- og AI-konglomeratet er tiltaget ret hurtigt.

Shortsælgere har opbygget et massivt væddemål på $25 milliarder mod SpaceX – med "shortinteressen", der er steget fra 40 millioner aktier for en måned siden til 206 millioner aktier, hvilket svarer til cirka 32% af handelsflotten.

Eksperter tilskriver denne hurtige acceleration i shortpositioner, at handlende priser negative katalysatorer ind – herunder selskabets høje værdiansættelsesmultipel (over 80x salg).

Derudover satser shortsælgere på, at årlige nettotab på flere milliarder dollars, drevet af store udgifter til AI-compute, vil fortsætte med at presse SPCX-aktien på kort sigt.

En short squeeze er ikke udelukket

På trods af stigende væddemål imod SpaceX-aktien hævder optimister, at den nuværende konstellation efterlader shortsælgere sårbare over for en klassisk short squeeze.

Med næsten en tredjedel af den aktive flot solgt short kan enhver positiv katalysator udløse en voldsom købsstorm, når shortsælgere skynder sig at dække deres positioner.

På kort sigt kan dette starte allerede næste måned, når SpaceX rapporterer sine allerførste kvartalsregnskaber som børsnoteret selskab den 4.^th august.

Hvis fremgangen i antallet af Starlink-abonnenter, indtægterne fra rumopsendelser eller marginerne overgår forventningerne, kan den resulterende opgang tvinge til marginopkald og accelerere den opadgående momentum.

En stor risiko ved at købe SPCX-aktier

Investorer bør dog bemærke, at potentialet for en squeeze kompliceres af kommende ændringer i udbuddet.

Efter regnskabet begynder de indledende post-IPO lock-up-begrænsninger at udløbe og frigive millioner af insider- og medarbejderaktier til handelsflotten.

Denne kommende bølge af likviditet vil udvide det omsættelige udbud, hvilket gør det betydeligt nemmere for shortsælgere at låne og dække aktier over tid.

Kort sagt: mens langsigtede investorer står bag Elon Musks vision om at dominere rumlogistik og næste generationers forbindelser, forbliver kortsigtede tradere skarpt splittede, indtil augusttallene giver konkret klarhed.

Sådan anbefaler Wall Street at positionere sig i SpaceX

På trods af nylig underpræstation er SPCX-aktien ikke helt ude af kurs hos prominente navne.

For eksempel fortsætter Cathie Wood – administrerende direktør for Ark Invest – med at investere i SpaceX på tilbageslaget, idet hun mener, det på sigt kan blive det vigtigste selskab i historien.

Og Wall Street-analytikere synes at være enige i hendes optimisme. Konsensusanbefalingen for SPCX ligger i øjeblikket på moderat køb, med kursmål helt op til $800, hvilket indikerer et potentiale på mere end 6x over tid.