Qualcomm-aktie: optionsmarked og tekniske indikatorer peger på volatilitet efter regnskabet

Qualcomm-aktiekursen fortsatte sin kraftige nedadgående tendens i denne uge og nåede sit laveste niveau siden 30. april. QCOM er faldet med over 37% fra sit højeste punkt i år, og selskabets markedsværdi er skrumpet fra $265 milliarder til $171 milliarder. 

Qualcomms kollaps har fundet sted samtidig med det igangværende salgspres blandt andre halvledervirksomheder. VanEck Semiconductor (SMH) ETF er faldet fra $671 til $529, mens iShares PHLX SOX Semiconductor Sector ETF (SOXX) er trukket tilbage fra et maksimum på $655 til $490 i dag. 

Qualcomm-aktien er faldet forud for regnskabet

QCOM-aktien har været i en stærk nedadgående tendens de seneste måneder, efterhånden som halvleder- og hukommelsesvirksomheder kom under pres. Nvidia, branchens største navn, er fortsat ned med over 17% fra toppen. Andre selskaber som Intel og AMD er også styrtdykket i denne periode.

Qualcomm-aktien vil være i fokus, når selskabet offentliggør sine regnskaber. Analytikere forventer, at de kommende resultater viser, at omsætningen faldt med 6,68% i sidste kvartal til $9,6 milliarder. Også indtjeningen pr. aktie (EPS) forventes at falde fra $2,77 til $2,22. 

Qualcomm planlægger at adressere omsætningssvækkelsen ved at hæve priserne. Medierapporter antyder, at selskabet planlægger at øge priserne på alle chips, der afsendes i september i år. Det er vigtigt, da deres produkter driver de fleste enheder som smartphones, tablets og nogle bærbare.

Ifølge Bloomberg siger selskabet, at prisstigningerne er nødvendige, da det har udtømt sin evne til at absorbere omkostninger fra sine leverandører. Derudover har det haft svært ved at finde alternative leverandører for at sænke omkostningerne. 

Prisforhøjelserne bør hjælpe med at understøtte aktien på kort sigt, da analytikere forudsiger, at selskabets helårsomsætning vil være lavere end året før. Analytikere forventer, at omsætningen falder med 3,50% til $42,6 milliarder i år, efterfulgt af $44,18 milliarder næste år.

Risikoen er dog, at de høje prisstigninger kan føre til lavere efterspørgsel efter smartphones og andre enheder. 

QLCOM er blevet et kup, da optionsmarkedet peger mod en rebound

Tredjepartsdata viser, at selskabet er blevet et køb. Det har en fremadrettet pris/indtjening på 15, lavere end sektormedianen på 23. iShares Semiconductor ETF (SOXX), som følger de største halvlederselskaber, har en pris/indtjening på 67. 

Qualcomm har også en fremadrettet pris/pengeflow-ratio på 12,90, også lavere end sektormedianen på 18,7. 

Optionsmarkedet forventer, at selskabet vil blive meget volatilt, med den implikerede volatilitet stigende til 123%. Dets put/call open interest er rykket til 0,55, et tegn på, at flere investorer ser aktien som værende på vej op. 

QCOM-aktiekurs teknisk analyse

Qualcomm-aktiekort | Kilde: TradingView

Qualcomm-aktiekursen er styrtdykket fra et højdepunkt på $260 i maj til de nuværende $162. De tekniske indikatorer antyder, at aktien har yderligere nedadpotentiale. For eksempel er Percentage Price Oscillator (PPO) fortsat faldende. Også Relative Strength Index (RSI) er fortsat faldende og nærmer sig oversolgt-niveauet på 30. RSI indikerer, at der kan være mere nedad før den bliver oversolgt.

På den positive side har aktien dannet en faldende kileformation, som består af to faldende og konvergerende trendlinjer. Dette mønster fører ofte til et opadgående udbrud.

Som sådan peger disse tekniske signaler på, at aktien vil være meget volatil efter regnskabet. De nøgleniveauer, man skal holde øje med, er $150 og $180.