Hvorfor Nvidia-aktien stiger yderligere 2% fredag

Nvidia-aktien NVDA steg fredag, efter at Amazon bekræftede sin forpligtelse til chipproducentens processorer til kunstig intelligens og øgede sine kapitaludgiftsplaner, hvilket styrkede investorernes tillid til fortsat efterspørgsel efter AI-infrastruktur.

Aktien steg 2.6% til $199.07 i middagshandlen og byggede videre på torsdagens mere end 2% stigning.

Rallyet satte Nvidia i kurs mod at genvinde sin position som verdens mest værdifulde børsnoterede selskab fra Apple, hvis aktier faldt kraftigt efter Apples seneste regnskabsrapport.

Amazon styrker partnerskabet med Nvidia

Amazon gav endnu et løft til stemningen efter at have hævet sit fuldtårs-anslag for kapitaludgifter til $220 billion fra $200 billion, hvilket understreger dets fortsatte investering i AI-infrastruktur.

Administrerende direktør Andy Jassy gentog også Amazon Web Services' langsigtede forpligtelse over for Nvidias processorer på trods af selskabets igangværende udvikling af egne AI-chips.

"Vi...fortsætter med at have et dybt partnerskab med Nvidia og vil fortsat gøre AWS til det bedste sted at køre Nvidia-chips, da vi har kunder, som vil køre på Nvidia så længe, vi kan forudse," sagde Jassy under selskabets indtjeningsopkald.

Hans udtalelser bidrog til at afbøde bekymringer om, at Amazons Trainium-processorer hurtigt kunne fortrænge Nvidias produkter på tværs af AWS.

Samtidig erkendte Jassy, at Amazon undersøger yderligere måder at kommercialisere sine interne chips på.

"Vi har et stigende antal kunder, der er interesserede i, at vi leverer træning og chips direkte til dem adskilt fra vores cloud," sagde han.

"Vi fører aktivt de samtaler og undersøger mulighederne. Og jeg forventer, at der er en reel chance for, at vi gør det i fremtiden."

Mens Amazon fortsætter med at udvide sin strategi for skræddersyet silicon, indikerede kommentarerne, at Nvidias grafiske processorer forventes at forblive centrale i AWS's AI-tilbud i overskuelig fremtid.

Aktien genvinder terræn efter nyligt pres

Fredagens stigninger udbyggede Nvidias genopretning efter flere ugers pres drevet af bekymringer om AI-udgifter, finansieringsordninger og stigende konkurrence i halvlederindustrien.

Investorstemningen var også svækket efter rapporter om, at et kinesisk selskab var begyndt at masseproducere nøgleværktøj til chipfremstilling, hvilket rejste spørgsmål om konkurrencebilledet.

Separat rapporterede The Wall Street Journal, at Nvidia drøfter en cirka $250 billion finansieringsgaranti for at understøtte OpenAIs leje af et stort datacenterprojekt i Ohio.

Den foreslåede ordning ville hjælpe OpenAI med at sikre mere fordelagtig finansiering samtidig med at den understøtter langsigtet efterspørgsel efter Nvidias AI-processorer.

Rapporten vakte dog også bekymring hos nogle investorer, der mente, at finansieringsaftaler mellem Nvidia og dets kunder ligner de cirkulære finansieringsstrukturer, man så under dotcom-æraen.

Burry udvider sine short-positioner

Investorernes skepsis over AI-værdiansættelser er også blevet fremhævet af Michael Burry, investoren mest kendt for at have forudset kollapset på det amerikanske boligmarked.

Burry udvidede sine bearish-positioner i halvledersektoren ved at øge sine put-optioner relateret til Nvidia samtidig med, at han øgede short-positioner knyttet til Micron Technology, iShares Semiconductor ETF og Invesco QQQ Trust.

I nylige opslag på X har han hævdet, at Nvidias langsigtede omsætningsudsigt i stigende grad bliver afhængig af finansieringsordninger, og han sagde for nylig, at selskabets femårige kreditdefaultswaps gik "paraboliske" på grund af det, han beskrev som "cirkulært forbrug i bibelske proportioner."