SMT-aktiekurs over 200-dages EMA før vigtig SpaceX-begivenhed

Scottish Mortgage Trusts aktiekurs er kommet under pres og er gået ind i en korrektion, efterhånden som investorer reagerede på den igangværende regnskabssæson. Den trak sig også tilbage, efter at SpaceX, fondens største investering, styrtdykkede til et rekordlavt niveau. Den blev handlet til 1,361p tirsdag, 12% under sit hidtidige rekordniveau.

Scottish Mortgage-aktiekurs falder efter SpaceX-dyk

SMT-aktien steg kraftigt tidligere på året, da investorer afventede SpaceX' børsintroduktion (IPO), som indbragte milliarder af dollars. Siden da er aktien dog faldet kraftigt og befinder sig tæt på sit rekordlave niveau. Denne tilbagegang har udslettet over $1 trillion i værdi.

Det igangværende SpaceX-fald er vigtigt for Scottish Mortgage, fordi SpaceX er fondens største investering og udgør en 17% andel. 

Fokus skifter nu til den kommende SpaceX-regnskabsrapport, som offentliggøres senere i dag. Analytikere forventer, at rapporten viser, at omsætningen steg kraftigt, hjulpet af opsendelserne, Starlink og den blomstrende datacenterforretning. Analytikere forventer, at de kommende tal vil vise, at omsætningen steg til over $6 billioner i det seneste kvartal.

Wall Streets analytikere er meget positive på SpaceX-aktierne, med en konsensusvurdering på $230, væsentligt højere end de nuværende $114. Nogle af de mest optimistiske analytikere kommer fra firmaer som RBC, William Blair, Bernstein og KeyCorp. 

Topvirksomheder i SMT har offentliggjort stærke regnskaber

På den positive side har nogle af de største virksomheder i porteføljen for nylig offentliggjort stærke regnskaber. TSMC, fondens næststørste investering, aflagde solide tal, med en omsætning, der steg til over $40 billioner, op 33% år-til-år. Bruttomarginen steg til 67.7%, mens nettomarginen steg til 55.6%.

Denne vækst vil sandsynligvis fortsætte i de kommende år, efterhånden som efterspørgslen efter halvledere stiger. Der er ingen tegn på, at AI-sektoren afkøles, idet virksomheder som Apple, Nvidia, Qualcomm og AMD fremlægger stærke forventninger. 

Amazon, en anden topinvestering i Scottish Mortgages portefølje, rapporterede også stærke tal, hvor AWS-forretningen fortsat oplever høj efterspørgsel. Andre virksomheder som ASML og MercadoLibre offentliggjorde ligeledes stærke nøgletal.

Samtidig ejer Scottish Mortgage en stor post i Anthropic, skaberen af Claude, en af branchens mest avancerede AI-chatbots. Seneste rapportering viser, at Anthropics annualiserede omsætning fortsætter med at vokse og vil ramme $74 billioner. Dens værdiansættelse er rykket over $900 billioner, og dette tal vil krydse $1 trillion ved næste finansieringsrunde.

Teknisk analyse af SMT-aktiekursen

Scottish Mortgage aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at SMT-aktiekursen er faldet markant i de seneste uger, fra et højdepunkt på 1,561p i juni til de nuværende 1,365p. Den har lagt sig over 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Aktien har holdt sig over den opadgående trendlinje, der forbinder de laveste sving siden november 2025. At forblive over dette niveau er et tegn på, at den opadgående trend fortsat er intakt for nu.

Derfor vil aktien sandsynligvis komme tilbage, potentielt mod modstandsniveauet på 1,500p. En nedtur under den opadgående trendlinje vil dog pege på yderligere downside.