Applied Materials: indtjeningsforhåndsvisning — rammer aktien $625 eller $500?

Applied Materials-aktien faldt for anden session i træk, da handlende rettede deres opmærksomhed mod selskabets kommende indtjeningsrapport. AMAT handlede omkring $525 tirsdag, ned cirka 30% fra årets højeste kurs på $740. 

Det seneste kursfald sættes på prøve i denne uge, når selskabet offentliggør sine seneste regnskabstal, og investorer søger tegn på efterspørgsel, marginer og udsigterne for dets halvlederudstyrsforretning.

Applied Materials drager fordel af AI-boomet

Applied Materials er et førende selskab i halvlederbranchen. Selvom det ikke fremstiller chips, producerer det udstyr, som virksomheder som Taiwan Semiconductor, Intel og GlobalFoundry bruger til at fremstille disse produkter. 

Dets vigtigste produkter omfatter depositionssystemer, som afsætter ultratynde lag af materiale på siliciumwafer ved hjælp af kemisk dampaflejring (CVD), fysisk dampaflejring (PVD) og atomlagsdeponering (ALD). Det fremstiller også ætsesystemer, ionimplantation, kemisk-mekanisk polering (CMP) og andre løsninger.

Selskabets forretning er i medvind midt i det igangværende kunstig intelligens-boom, hvor nøglekunder som TSMC og Intel oplever solid efterspørgsel. Det vil også drage fordel af den igangværende opbygning af datacentre i USA, hvor virksomheder som Tesla og TSMC realiserer projekter.

De seneste regnskabstal viste, at forretningen fortsatte med at klare sig godt, med både omsætning og marginer i fremgang. Omsætningen steg med 11% YoY i andet kvartal til $7.9 billion. 

Applied Materials' bruttomargin fortsatte med at vokse og krydsede 50%-mærket, hjulpet af højere priser og optimeringer i produktionen. Driftsmarginen steg fra 30.7% til 32.7%.

AMAT offentliggør sit regnskab

Applied Materials-aktien reagerede afdæmpet på en stor meddelelse fra Nvidia, som har indgået en aftale på $500 billion med førende finansielle institutioner. Aftalen betyder, at disse selskaber vil stille finansiering til rådighed for Nvidias kunder, hvilket vil gavne virksomheder i forsyningskæden.

Det gennemsnitlige estimat blandt analytikere er, at omsætningen steg med 23.3% til $8.95 billion. Denne vækst vil accelerere i tredje kvartal til $9.54 billion. For året forventer analytikere, at omsætningen stiger med 18% i år til $33.2 billion. 

Applied Materials' indtjening forventes også at fortsætte med at vokse. Torsdagens resultat ventes at vise, at EPS steg fra $2.48 til $3.39. 

Et stærkere end forventet indtjenings- og omsætningsresultat vil hjælpe med at retfærdiggøre værdiansættelsen. Aktien handles nu med et fremadskuende price-to-earnings-forhold på 42, dobbelt så højt som det femårige gennemsnit på 21. 

Teknisk analyse af Applied Materials' aktiekurs

AMAT aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagligdiagrammet viser, at AMAT-aktien er reboundet de sidste par dage, efterhånden som investorer købte ved kursfald i AI-aktier. Den er steget fra et lavt niveau på $434 den July 29 til de nuværende $525. 

Aktien har nu holdt sig over Major S/R pivot point i Murrey Math Lines på $500. Den har også dannet et lille inverted head-and-shoulders-mønster, som ofte leder til en bullish vending.

Derfor vil aktien sandsynligvis rebounde til det stærke pivot reverse-niveau på $625, hvilket svarer til en stigning på 20% over det nuværende niveau. Omvendt vil et fald under støtten på $450 afkræfte det bullish syn.