Glem SCHD: Derfor er BWET ETF steget 1,720% i år

Investorer har i år rettet opmærksomheden mod Schwab US Dividend ETF (SCHD), efter den steg til et rekordhøjt niveau og overgik benchmarkfonde, der følger Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene. SCHD er steget 27% i år og er på vej til at overhale Vanguard Dividend Appreciation (VIG)-fonden.

Breakwave Tanker Shipping ETF er årets bedst performende fond

En anden, mindre fond, Breakwave Tanker Shipping ETF (BWET), klarer sig imidlertid langt bedre. Den er steget med over 1,718% i år og er dermed den bedst performende fond i USA. Fondens aktiver under forvaltning (AUM) er vokset til $119 million, mens dens omkostningsprocent er hele 3.50%.

BWET er steget på grund af den igangværende krise i Mellemøsten, som har presset fragtpriserne for skibsfart til det højeste niveau i årevis. Fonden bruger fragtfutureskontrakter til at følge bevægelserne i fragtraterne for tankskibe. Den investerer ikke i rederier.

LÆS MERE: SCHD nærmer sig titlen som største udbytte-ETF, men tekniske risici truer

BWET gør dette ved at investere i fragtfutureskontrakter med løbetid på én til seks måneder, som har en vægtet gennemsnitlig forfaldstid på mellem 60 og 90 dage. 90% af disse kontrakter er inddækket i Very Large Crude Carriers (VLCC), mens resten er i Suezmax-klassen.

Fragtpriserne er steget kraftigt de seneste måneder, hvilket også har hjulpet rederierne til rekordniveauer. En kurv på 35 amerikansk- og europalistedede rederiaktier er steget med cirka 68% i år og 82% over de seneste 12 måneder. 

Fragtomkostningerne fortsatte med at stige i denne uge, efter at USA og Iran genoptog deres militære operationer. Torsdag morgen meddelte Iran, at landet havde affyret flere missiler og sendt droner mod Kuwait, en stor amerikansk allieret, som gengældelse for de seneste angreb.

Den igangværende krise har ført til et fald i trafikken gennem Hormuzstrædet, som står for omkring 20% af den globale olietransport. Mange skibe er i øjeblikket fanget nær strædet, og operatørerne hæver priserne.

Denne tendens kan fortsætte i den overskuelige fremtid, især hvis konflikten mellem de to lande eskalerer. 

Samtidig fortsætter krigen mellem Rusland og Ukraine, hvor begge parter sigter mod nøgleinfrastruktur inden for skibsfart. De to sider forventes at fortsætte kampene, efter at forhandlinger er slået fejl.

BWET ETF teknisk analyse

BWET ETF-diagram | Kilde: TradingView

Dagsgrafen viser, at BWET ETF er steget kraftigt de seneste måneder og nu handler tæt på sit all-time high. Den har ligget over alle glidende gennemsnit og over Supertrend-indikatoren. 

Risikoen er dog, at fonden danner en dobbelt-top ved $483 med en halslinje ved $336. En dobbelt-top er et af de mest almindelige vendingsmønstre, som indikerer risiko for fald i teknisk analyse.

Der er derfor en risiko for, at fonden falder, medmindre køberne presser kursen over den vigtige modstand ved $483. Et klart gennembrud over dette niveau vil pege på yderligere gevinster mod $500.