Micron-aktien analyseret, mens AI-bobleindekset falder til fire måneders lavpunkt

Micron-aktien har holdt sig inden for et snævert interval denne uge og fortsætter dermed en tendens, der har stået på de seneste uger. MU handlede til $956, ned 25% fra sit højeste punkt i år. Denne artikel undersøger, hvad man kan forvente, efterhånden som AI-bobleindekset glider ned, og rapporteringen for hele året nærmer sig.

AI-bobleindekset er faldet til et fire måneders lavpunkt

Den vedvarende svaghed i Micron-aktien har stået samtidig med svaghed hos andre virksomheder i AI-industrien, herunder dens største konkurrenter som Samsung Electronics og SK Hynix.

Andre topvirksomheder som Nvidia, AMD og Intel er alle blevet trukket tilbage i denne periode, selv efter at have offentliggjort stærke finansielle resultater, og trods den vedvarende optimisme om, at AI-forretningen vil fortsætte med at klare sig godt.

Hovedårsagen til dette er den vedvarende frygt for, at AI-industrien befinder sig i en boble, der snart vil sprænge. Fremtrædende profiler, herunder populære analytikere som Michael Burry og Ray Dalio, har alle advaret om, at boblen vil sprænge, og har trukket paralleller til dot-com-boblen.

På den positive side er det nøje overvågede AI-bobleindeks faldet til 48,4, det laveste niveau siden april i år. Dette er et vigtigt mål, der ser på flere centrale indikatorer såsom værdiansættelser, markeds-koncentration, momentum og teknisk analyse, sentiment og hype samt systemisk risiko. 

For eksempel tyder traditionelle målepunkter på, at mange virksomheder i AI-industrien ikke er så overprisfastsatte. Et godt eksempel er Micron, hvis fremadskuende kurs/indtjeningsforhold er faldet til 12,7, langt under sektorgennemsnittet på 22.40. Det er stadig meget lavere end femårs-gennemsnittet på 74.

Micron-rapporteringen nærmer sig

En afgørende katalysator, der kan løfte MU-aktien, er den kommende indtjening, som offentliggøres den September 30th. Disse tal vil give flere pejlemærker for, om omsætning og marginer er i vækst. 

Alt tyder på, at forretningen klarer sig godt. For eksempel antyder indberetninger fra store virksomheder som Dell, HP Enterprise og Nvidia, at udgifterne ikke aftager. 

De seneste resultater viste, at omsætningsvæksten fortsatte i tredje kvartal. Omsætningen steg med 346% til $41.5 milliarder, hvilket var den bedste præstation nogensinde.

Ledelsen antydede, at omsætningen i tredje kvartal vil fortsætte med at vokse, med en forventning om, at omsætningen når $50 milliarder i fjerde kvartal. Hvis dette sker, vil det føre til $129.7 milliarder for året efterfulgt af $241 milliarder næste år. Sandsynligheden taler for, at omsætningen vil blive bedre end forventet.

Denne vækst og rentabilitet forklarer, hvorfor mange analytikere mener, at der er yderligere potentiale, idet konsensus kursmål er steget til $1,295. Nogle af de mest positive analytikere kommer fra firmaer som DA Davidson, Wolfe Research, Raymond James og Susquehanna.

Teknisk analyse af Micron-aktiens kurs 

MU aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at MU-aktiens kurs reboundede efter at have bundet ved $737 den 29. juli. Den er nu rykket op til $956, hvilket er en smule over 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Aktien har dannet et omvendt hoved-og-skulder-mønster, mens de to linjer for Personlige forbrugsudgifter (PCE) er krydset over nul-linjen. Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien rebounder og rammer det centrale modstandsniveau ved $1,250.