Guld nærmer sig $4,420, da spændinger i Mellemøsten øger efterspørgslen efter sikre havne

Guld og sølv steg i den tidlige handel onsdag, da investorer søgte sikkerhed midt i eskalerende spændinger mellem USA og Iran, selvom oliens spring over $100 pr. tønde og forhøjede afkast på amerikanske statsobligationer arbejdede imod metallerne.

Spotguld handlede nær $4,417.87, op 1.46%, mens spotsølv var $67.37, op 2.46%, ifølge onsdagens markedspriser.

Oliestigning og en svagere dollar understøtter metallerne

Brent lå i handelen på $100.72 pr. tønde, mens WTI steg til $95.70.

Den amerikanske dollar svækkedes mod de store valutaer, hvilket typisk gør guld og sølv billigere for købere med andre valutaer og understøtter priserne.

Alligevel forblev afkastet på amerikanske statsobligationer højt, med 10-årsafkastet nær 4.81%, dets højeste niveau siden October 25, 2023, en modvind der normalt presser ikke-rentenbærende aktiver som guld og sølv.

Hormuzstrædet i fokus

Spændingerne eskalerede yderligere, efter Iran angreb amerikanske krigsskibe i Omanbugten sent tirsdag.

USA svarede onsdag ved at destruere fem iranske olietankere, ifølge en højtstående amerikansk forsvarstjenestemand.

Uverificerede rapporter dukkede også op onsdag om, at iranske fartøjer forberedte sig på at bevæge sig ind i Hormuzstrædet, en 90-mile vandvej, der har transporteret omkring 21% af den globale olieforsyning.

Senere blev det rapporteret, at disse fartøjer vendte tilbage mod Iran.

Eskaleringen følger lørdagens angreb på to amerikanske krigsskibe i Omanbugten, en del af et bredere mønster af gengældelsesangreb mellem de to lande i de seneste dage.

Inflationsdata i fokus

Markederne prissætter i øjeblikket en 60% sandsynlighed for, at Federal Reserve hæver renten med 25 basispoint på mødet September 15-16.

Det vil blive testet af to centrale inflationsmålinger denne uge: producentprisindekset (Producer Price Index) på torsdag og forbrugerprisindekset (Consumer Price Index) på fredag.

Givet det seneste hop i oliepriserne vil begge rapporter sandsynligvis veje tungere end normalt for beslutningstagere og tradere.

Analytikere beskriver udsigten for metallerne som blandet.

Højere oliepriser og højere afkast plejer at belaste guld og sølv, men på kort sigt opvejer en svagere dollar, efterspørgsel efter sikre havne og usikkerhed om olieforsyningen fra Golfen denne modvind.

Vigtige niveauer at holde øje med

Guld handles mellem støtte ved $4,347 og modstand ved $4,422.

Et brud over modstand åbner døren til mål ved $4,465 og $4,512, mens et fald under støtten kan sende priserne mod $4,290 og derefter $4,263.

Sølv har støtte ved $64.73, hvor et brud nedad potentielt kan åbne en vej til $62.57. På op-siden kan et gennembrud af $67.21 presse priserne mod $68.74 og derefter $70.76.

Tradere siger, at gulds kortsigtede retning nu næsten udelukkende afhænger af inflationsdataene torsdag og fredag.

Et varmere end forventet tal vil sandsynligvis holde afkastene høje og begrænse metallernes opgang, mens et blødere tal kan reducere rente-forventningerne og åbne plads for, at guld kan bryde højere.