Equus Total Return (EQS)

Das Mandat des Unternehmens gibt ihm die Flexibilität, sowohl Minderheitsbeteiligungen als auch kontrollorientierte Investments in Betracht zu ziehen, einschließlich Chancen im Zusammenhang mit Übernahmen, fremdfinanzierten Übernahmen, Management-Buy-outs, Rekapitalisierungen und anderen Sondersituationen. Der Portfolioschwerpunkt liegt daher näher an Private Equity und Small-Cap-Investments als an einem konventionellen diversifizierten börsennotierten Aktienfonds. Die Renditen hängen von der Entwicklung der Portfoliounternehmen, ihrem Finanzierungsbedarf und späteren Exits oder Neubewertungen ab, wobei viele dieser Beteiligungen weniger liquide sein können als große börsennotierte Wertpapiere.

Als geschlossene Struktur verfügt Equus über einen festen Bestand an öffentlich gehandelten Aktien, die am Markt gehandelt werden, während die zugrunde liegenden Investments mit Fokus auf Kapitalgewinne über die Zeit verwaltet werden. Diese Struktur kann dazu führen, dass der Marktpreis der Aktien mit einem Aufschlag oder Abschlag auf den ausgewiesenen Nettoinventarwert gehandelt wird. Für Anleger, die EQS beobachten, sind die wichtigsten Aspekte die Zusammensetzung des Investmentportfolios, die Fähigkeit des Unternehmens, attraktive Chancen bei kleineren Firmen zu identifizieren, der Zeitpunkt von Realisierungen sowie die Risiken, die mit Investitionen in private oder wenig gehandelte Unternehmen verbunden sind.