Charles Schwab (SCHW)

Die Größenordnung von Schwab ist zentral für seine Wettbewerbsposition. Mit Kundengeldern in Billionenhöhe profitiert das Unternehmen von einer großen Basis an Barbeständen, Fondsbeständen und Beratungsbeziehungen. Seine Banksparte, die Charles Schwab Bank, ist ein wichtiger Ertragstreiber und erzielt Einnahmen aus Kundenguthaben und Kreditaktivitäten, während die Vermögensverwaltungsaktivitäten Gebühren aus hauseigenen Investmentfonds, börsengehandelten Fonds, Geldmarktfonds und Produkten mit verwalteten Konten einnehmen.

Das Unternehmen ist zudem eine der wichtigsten Verwahrplattformen für registrierte Anlageberater in den Vereinigten Staaten. Dieser RIA-Kanal gibt unabhängigen Beratern Zugang zu Infrastruktur für Handel, Reporting, Compliance und Kundenkonten und macht Schwab damit zu einem zentralen Dienstleister für die breitere Vermögensverwaltungsbranche.

Schwab hat sein Angebot ausgebaut, da sich die Nachfrage der Anleger von selbstgesteuertem Handel hin zu Beratung, Planung und kostengünstigem Portfoliomanagement verlagert hat. Zu den Dienstleistungen gehören Robo-Advisor-Portfolios, verwaltete Anlageprogramme, Direct Indexing und umfassendere Vermögenslösungen für vermögende Kunden. Das Geschäftsmodell des Unternehmens verbindet kostengünstigen Zugang zu Anlagen mit wiederkehrenden Einnahmen aus Bankspreads, vermögensbezogenen Gebühren und Beratungsbeziehungen und positioniert es damit als zentralen Akteur im US-Privatanlegergeschäft und in der Vermögensverwaltung.