Wochenmärkte: Googles KI scheitert, Jobzahlen beunruhigen die Fed und relative Ruhe vor dem VPI nächste Woche

1. Wirtschaft

• Der Vorsitzende der US-FED, Jerome Powell, bekräftigte, dass weitere Zinssenkungen kommen würden, wenn sich die Inflations- und Beschäftigungsdaten nicht abschwächen
• Die Arbeitsmarktdaten vom vergangenen Freitag waren so gut, dass die Fed befürchtet, die Bemühungen um eine Eindämmung der Inflation könnten dadurch beeinträchtigt werdender Inflation behindert werden
• Es gibt nicht viele Wirtschaftsdaten, die in der letzten Woche veröffentlicht wurden, und die Fed hat die Zinsen um 0,25% erhöht
• Fed-Gouverneur, Christopher Waller, bekräftigte am Mittwoch, dass die Zinsen höher steigen könnten, als der Markt derzeit erwartet, da die Fed weiterhin eine harte Linie verfolgt

2. Aktienmarkt

• Der Aktienmarkt versucht weiterhin, die Fed zu erraten, und bewegt sich diese Woche aufgrund verschiedener Kommentare zu den Zinssätzen auf und ab
• Der S&P 500 ist zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels gegenüber der Woche leicht gesunken, wobei die Anleger letztendlich darauf setzen, dass die starke Linie der Fed nicht viel mehr als ein Bluff ist
• Googles KI-Enthüllungen enttäuschten die Anleger: Der Aktienkurs von Alphabet fiel um 8 % und verlor 100 Mrd. $ an Marktkapitalisierung
• Die Google-Unterstützer hatten sich mehr erhofft, um mit Microsoft zu konkurrieren, das seine Bing-Homepage mit dem KI-Trendsetter ChatGPT ausstattet
• Disney hat am Mittwoch nach der Börsenglocke seine Ergebnisse bekannt gegeben. Im Rahmen eines Kostensenkungsplans in Höhe von 5,5 Mrd. $ sollen 7.000 Stellen gestrichen werden. Der Aktienkurs stieg vorbörslich um 5%

3. Krypto

• Krypto war diese Woche wieder ruhig, Bitcoin wird im oberen Bereich von 22.000 $ gehandelt
• Der Sektor wird weiterhin von den makroökonomischen Bedingungen beeinflusst und folgt letztlich dem Aktienmarkt durch die zahlreichen Daten und Kommentare der Fed in der letzten Woche, um relativ unverändert zu bleiben
• Brian Armstrong, CEO von Coinbase, twitterte über Gerüchte, dass die USA das Staking für Privatkunden in den USA verbieten werden
• Die von Softbank unterstützte Digital Currency Group, die Muttergesellschaft von Grayscale, die den weltweit größten Bitcoin-Fonds betreibt, hat damit begonnen, Vermögenswerte zu ermäßigten Preisen zu handeln, um Mittel aufzubringen, um die Gläubiger ihres bankrotten Kreditzweigs Genesis zurückzuzahlen

4. Sonstige Assets

• Öl stieg aufgrund der Nachricht, dass die US-Lagerbestände zum ersten Mal seit sechs Wochen gesunken sind, und die Rohöl-Futures notieren zum ersten Mal seit Anfang Februar bei fast 79 $ pro Barrel
• Immobilienpreise in den USA erholen sich ein wenig, und die Hypothekenzinsen sanken letzte Woche unter 6 %, bevor sie auf etwa 6,2 % stiegen. In Verbindung mit einem Anstieg der Hypothekenanträge um 3 % ist dies eine positive Nachricht für Hausbesitzer
• Die Forex-Märkte haben trotz der Datenflut der letzten Woche keine große Bewegung gezeigt. Der Dollar hat am Dienstag ein Monatshoch erreicht, als der Markt nach dem Blockbuster-Jobbericht vom Freitag weiterhin zum Greenback strömte, ist aber wieder zurückgefallen und notiert auf Wochenbasis relativ stabil
• Gold wird weiterhin in der Nähe von Allzeithochs gehandelt, ohne nennenswerte Bewegungen in eine der beiden Richtungen zu machen, wobei das Metall seinen besten Start in ein Jahr seit über einem Jahrzehnt hingelegt hat und bei 1885 $ gehandelt wird.

5. Was man beachten sollte?

• Der Markt schätzt die US-Notenbank nach wie vor nicht richtig ein, und der positive Arbeitsmarktbericht der letzten Woche ließ den Markt zögern
• Der VPI-Bericht vom Januar wird nächsten Donnerstag veröffentlicht und dürfte Volatilität erzeugen und ein besseres Bild davon vermitteln, wohin sich der Markt bewegt
• Derzeit geht der Markt davon aus, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat, und unter der Annahme, dass die Arbeitsmarktzahlen nicht weiterhin für positive Überraschungen sorgen, neigt sich der Straffungszyklus eher früher als später seinem Ende zu