Análisis del precio de las acciones de Fastly (FSLY): ¿es seguro comprar en esta caída?

El precio de las acciones de Fastly (NYSE: FSLY) se desplomó después de que el crecimiento de la empresa se desaceleró. Alcanzó un máximo de 136,45 dólares en octubre de 2020 y un mínimo de 12,9 dólares el miércoles. Esta liquidación se aceleró después del cierre, ya que cayó más del 30% tras una débil orientación futura.

La caída en desgracia de Fastly continúa

Fastly es una de las empresas más importantes del mundo. Es una empresa de infraestructura digital que proporciona una red de entrega de contenido (CDN) a empresas de todo el mundo.

Algunos de sus clientes más destacados son empresas como el New York Times, Stripe, SpaceX y Reddit. Compite con empresas como Cloudflare, Amazon CloudFront, Akamai y Microsoft.

El negocio de Fastly ha experimentado un fuerte crecimiento en los últimos años, ya que sus ingresos aumentaron de 200 millones de dólares en 2019 a más de 506 millones de dólares en 2023. Este crecimiento se produjo a medida que aumentaba el número de empresas que utilizaban el servicio.

Fastly también ha avanzado en la reducción de sus pérdidas. Su pérdida neta alcanzó un máximo de 22,7 millones de dólares en 2021 y se redujo a 190 millones de dólares en 2022 y 133 millones de dólares en 2023. Eso sucedió cuando la empresa redujo sus costos operativos.

El precio de las acciones de Fastly se desplomó con fuerza después de que se publicaran sus resultados del primer trimestre. Sus ingresos aumentaron de 117 millones de dólares en el 1T23 a 133,5 millones de dólares en el 1T24. También amplió sus márgenes brutos del 51,3% al 54,8%. Como resultado, la pérdida operativa de Fastly ascendió a 46,2 millones de dólares, frente a los 47 millones de dólares del mismo período en 2023.

Fastly espera que sus ingresos para el segundo trimestre sean de 130 millones de dólares, un pequeño aumento con respecto a los 122,8 millones de dólares del año pasado. Para el año, sus ingresos estarán entre 555 y 565 millones de dólares. La estimación media para el año fue de unos 584 millones de dólares.

Existen otras preocupaciones sobre el negocio de Fastly, ya que los 10 mayores clientes de la empresa representaron alrededor del 38% de sus ingresos totales. Se trata de un enfoque arriesgado, ya que perder un solo cliente puede generar desafíos sustanciales. En un comunicado, el director general dijo :

“Históricamente, Fastly ha ido ganando gradualmente una mayor cuota de tráfico en nuestras cuentas más importantes. Pero con el momento de los cambios de tasas y volúmenes, vimos una mayor volatilidad este trimestre”.

El otro riesgo es que Fastly tenga dificultades para atraer grandes clientes en el futuro. En esta etapa, muchas grandes empresas tienen un proveedor de CDN y, en la mayoría de los casos, las empresas no cambian de proveedor con frecuencia.

Análisis rápido del precio de las acciones.

FSLY gráfico de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de FSLY se desplomó con fuerza desde un máximo histórico de 136,45 dólares en 2021 a un mínimo de 7 dólares en 2022. Desde entonces, la acción ha estado intentando recuperarse, alcanzando un máximo de 25,90 dólares en marzo.

Ahora se ha desplomado con fuerza y se ha movido por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 semanas. La acción también formó un patrón de bandera bajista antes de la caída actual. El índice de vigor relativo (RVI) se ha movido a su nivel más bajo en meses.

Por lo tanto, las perspectivas para la acción son extremadamente bajistas, siendo el siguiente punto a tener en cuenta su mínimo histórico de 7 dólares. Una ruptura por debajo de ese nivel indicará una mayor debilidad, potencialmente hasta los 5 dólares.

En mi opinión, creo que Fastly debería explorar alternativas estratégicas, incluida una compra. Podría atraer ofertas de empresas de capital privado u otras grandes empresas.