Futuros del Dow caen más de 400 puntos: 5 claves antes de Wall Street

Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron el martes mientras los precios del petróleo se disparaban hacia los 100 dólares por barril, reavivando las preocupaciones por la inflación antes de una tanda crucial de datos de precios de EE. UU. a finales de esta semana.

Los futuros del Dow retrocedieron más de 400 puntos, u 0,7%; los contratos del S&P 500 perdieron 0,2% y los futuros del Nasdaq 100 se deslizaron alrededor de 0,1% en las primeras operaciones.

El Brent superó los 99 dólares tras ataques a instalaciones energéticas saudíes, lo que intensificó los temores a una interrupción más amplia del suministro en Oriente Medio.

Los rendimientos del Tesoro también subieron, añadiendo presión sobre las acciones.

Los inversores afrontan ahora el informe de precios al productor del jueves y la publicación del IPC del viernes antes de que la Reserva Federal decida sobre los tipos la próxima semana en su reunión de septiembre.

5 things to know before Wall Street opens

1. Oil is back near $100

El Brent subió por encima de 99 dólares por barril y el WTI superó los 94 dólares después de que los ataques de los hutíes dañaran infraestructuras energéticas saudíes.

El movimiento ha reavivado el temor de que el conflicto pueda interrumpir más suministro del Golfo justo cuando la inflación sigue por encima del objetivo de la Fed.

El estratega de Deutsche Bank, Jim Reid, dijo en comentarios citados por MarketWatch que la última escalada en Oriente Medio había añadido impulso al rally del petróleo y generado mayor inquietud en el mercado.

El rendimiento a 10 años del Tesoro se acercó al 4,81%, mostrando lo rápido que un crudo más alto está afectando a los activos sensibles a las tasas.

2. Inflation data now matter more than payrolls

La próxima prueba importante procede del índice de precios al productor de agosto el jueves y del índice de precios al consumidor el viernes, ambos a las 8:30 a.m. ET.

Los economistas esperan que el IPC general se mantenga alrededor del 3,4% interanual, mientras que la inflación subyacente podría moderarse hasta el 2,4%.

Una lectura más suave reforzaría el argumento para mantener los tipos sin cambios. Una sorpresa al alza podría empujar los rendimientos de los bonos al alza y aumentar la presión sobre las acciones.

3. A September Fed hike remains a live risk

Los mercados asignan aproximadamente un 60% de probabilidad a un aumento de tipos en la reunión del 15-16 de septiembre.

Esas probabilidades subieron después de que las nóminas de agosto aumentaran en 162.000, muy por encima de las previsiones, y de que el empleo de julio fuera revisado al alza.

El sólido informe laboral redujo las preocupaciones sobre una desaceleración inminente y dio a los responsables de la política más margen para centrarse en la inflación.

Para los inversores, la pregunta es si los datos de precios de esta semana confirman que la economía puede absorber otro aumento del coste del crédito.

4. The Dow has an extra drag from Amgen

La caída más pronunciada del Dow no se debe solo al petróleo. Amgen cayó más del 5% antes de la apertura después de que Novartis anunciara que su ensayo en fase avanzada con pelacarsen no alcanzó el objetivo cardiovascular primario.

Los analistas señalaron que el alto precio por acción de Amgen le confiere una influencia desproporcionada en el Dow ponderado por precio.

Los valores energéticos se movieron en la dirección opuesta, con Marathon Petroleum y Occidental Petroleum ganando a medida que los precios del crudo subían.

5. Chips rise while crypto-linked stocks retreat

La tecnología se mantiene relativamente resistente. Intel subió alrededor de 2,5%, AMD subió más de 1% y Nvidia avanzó en el premercado mientras el optimismo sobre el gasto en IA seguía apoyando a los fabricantes de chips.

Las acciones vinculadas a las criptomonedas se movieron en la dirección contraria cuando el bitcoin cayó por debajo de 78.500 dólares. Coinbase y Strategy cayeron antes de la apertura.

La divergencia sugiere que los inversores siguen dispuestos a respaldar temas de crecimiento seleccionados, pero la dirección general del martes seguirá ligada al petróleo, a los rendimientos y a las perspectivas de inflación.