Análisis del precio del jugo de naranja: espere jugosos retornos en el futuro

El precio del jugo de naranja continuó su impulso alcista esta semana mientras los inversores se centraban en la dinámica cambiante de la oferta y la demanda. Los datos de TradingView muestran que el precio del concentrado de jugo de naranja congelado aumentó a alrededor de $500, más que el mínimo del año hasta la fecha de $290. Se ha disparado más del 440% desde su punto más bajo en 2020.

Dinámica de la oferta y la demanda

El precio del zumo de naranja se ha disparado en los últimos años en medio de la actual dinámica de oferta y demanda. La industria se ha mantenido en un déficit de oferta debido a eventos climáticos y enfermedades en países clave como Estados Unidos y Brasil.

En Estados Unidos, la industria aún se está recuperando del huracán Irma, que ocurrió en 2017 y destruyó la mayoría de los naranjos del país. La producción ha seguido una fuerte tendencia a la baja desde entonces y seguirá siendo deficitaria.

Los datos más recientes muestran que la producción de naranjas de Florida ha seguido cayendo. Toda la producción de naranjas cayó un 5% con respecto a su previsión de marzo y la tendencia puede continuar en los próximos años.

Hay indicios de que muchos productores de naranjas de Florida han comenzado a plantar más naranjos para aprovechar el precio reciente. Sin embargo, a diferencia de cultivos como el maíz y la soja, los naranjos tardan más años en empezar a producir.

El otro desafío para la naranja es que Brasil, el mayor productor de naranjas, está atravesando grandes desafíos. Más recientemente, un informe de Rabobank señaló que más del 40% de todos los naranjos del país están enverdeciendo. Esta es una enfermedad grave que finalmente mata al naranjo.

Los agricultores brasileños también han tenido dificultades debido al aumento de las temperaturas y los menores niveles de lluvia en los últimos años. Como he escrito antes, los analistas esperan que la producción de naranjas en Brasil caiga una cuarta parte en el primer trimestre a 232 millones de cajas.

Por lo tanto, muchas empresas productoras de naranjas están considerando alternativas, y las empresas japonesas están optando por las mandarinas. No está claro si esta transición funcionará a largo plazo.

Previsión del precio del zumo de naranja

Gráfico naranja de TradingView

El gráfico semanal revela que el precio del zumo de naranja ha tenido una fuerte tendencia alcista en los últimos años. Se ha disparado de unos 90 dólares en 2020 a casi 500 dólares. Más recientemente, se ha disparado por encima del punto de resistencia crucial de 428,45 dólares, su oscilación más alta en marzo de este año. Ahora ha invalidado un patrón de doble techo.

El jugo de naranja ha superado las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 semanas. Osciladores como el índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD han seguido aumentando, lo que indica que tiene un impulso alcista.

Por lo tanto, el naranja tiene más ventajas a medida que continúa el déficit de oferta. Si esto sucede, el precio del concentrado aumentará a unos 550 dólares en los próximos meses.