Pronóstico del precio del oro: Suben el petróleo y los rendimientos de bonos de EE. UU. antes del FOMC

El precio del oro se mantuvo bajo presión el lunes mientras los inversores analizaban el aumento de los precios del crudo y la próxima decisión sobre los tipos de la Reserva Federal. También cayó a $4,330, un descenso del 7.76% desde su punto más alto este mes, ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantienen en un nivel elevado. 

El precio del oro cae mientras el encarecimiento del crudo eleva las preocupaciones sobre la inflación

El oro cayó de forma significativa el lunes a medida que los precios de la energía continuaron subiendo. Brent, el referente global, saltó a $108, un fuerte aumento desde el mínimo de julio de $70. West Texas Intermediate (WTI) subió a $103 y se mantiene cerca de su nivel más alto desde el 20 de mayo. 

Los precios del crudo han seguido subiendo debido a la crisis en curso entre Estados Unidos e Irán. Ambas partes lanzaron ataques la semana pasada, y Irán sigue apuntando a petroleros que intentan cruzar el estrecho de Ormuz.

Al mismo tiempo, grupos respaldados por Irán en Yemen e Irak han entrado en escena. Grupos iraquíes atacaron el oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudí, obligando a Arabia Saudí a cerrarlo, algo relevante dado que transporta más de 7 millones de barriles de petróleo por día. Los hutíes, anteriormente conocidos como Ansar Allah, han controlado gran parte de Yemen.

El aumento vertiginoso de los precios del petróleo afecta al oro. Esto se debe a que implican que la inflación en EE. UU. se mantendrá en un nivel elevado. Los datos publicados el pasado viernes mostraron que la inflación general y la subyacente permanecieron por encima del objetivo del 2.0% de la Fed. Esto significa que la Reserva Federal decidirá subir los tipos en la próxima reunión del miércoles. 

Aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses

El precio del oro también retrocedió mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses seguían subiendo. El ten-year yield se disparó hasta el 4.98% e intenta superar el hito importante del 5%. Del mismo modo, el rendimiento a 30 años subió al 5.367%.

Otros rendimientos de bonos globales, incluidos países como Canadá, Alemania, Francia y Reino Unido, también han aumentado en los últimos meses. El incremento de los rendimientos es perjudicial para el oro porque este no genera ingresos. 

Los rendimientos globales suben debido al aumento de la deuda pública. Los datos muestran que la deuda pública de EE. UU. se disparó por encima de los $40 billones y continúa la tendencia al alza. Además, los bonos soberanos reaccionan al auge continuado de la IA que ha llevado a empresas líderes como Microsoft y Google a recaudar miles de millones de dólares.

Análisis técnico del precio del oro

Gráfico del precio del oro | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el oro se ha desplomado en los últimos días. Se hundió desde un máximo de $4,694 el 25 de agosto cuando formó un patrón de velas doji.

El oro ya ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días y del punto pivote mayor de soporte/resistencia de la herramienta Murrey Math Lines. El índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD han seguido descendiendo.

Por lo tanto, el precio del oro puede continuar cayendo a corto plazo mientras los vendedores apuntan al soporte final de $4,062. Esta perspectiva se confirmará si cae por debajo del nivel de soporte crucial de $4,283.