Pronóstico del precio de las acciones de Disney a medida que DIS cae por debajo del soporte clave

El precio de las acciones de Walt Disney (NYSE: DIS) se ha desplomado con fuerza desde que publicó resultados financieros relativamente débiles en mayo. Después de dispararse a 124 dólares en marzo, se desplomó a 100 dólares, convirtiéndolo en un mercado bajista. También cotiza en su punto más bajo desde febrero.

Imagen mixta para Disney

El negocio de Disney está enviando imágenes mixtas. Al igual que Warner Bros. Discovery , su negocio de televisión lineal está pasando por una mala racha a medida que el número de espectadores y los ingresos por publicidad retroceden. Sus ingresos cayeron a 2.800 millones de dólares en el primer trimestre desde 3.000 millones de dólares el año anterior.

Disney atribuyó esta caída a menores ingresos por publicidad y afiliados. También señaló que algunos operadores se negaron a renovar algunas de sus estaciones de televisión. Los ingresos por licencias de contenidos de la compañía también cayeron a 1.400 millones de dólares desde los 2.300 millones de dólares del año anterior.

En el lado positivo, el negocio directo al consumidor de Disney finalmente se ha vuelto rentable a medida que aumenta el número de suscriptores. Los suscriptores principales de Disney+ aumentaron en más de 6 millones durante el trimestre, mientras que el ARPU aumentó en 44 centavos.

El negocio de experiencias de Walt Disney tuvo un desempeño relativamente bueno en el primer trimestre, ya que sus ingresos nacionales por parques y experiencias aumentaron a 6 mil millones de dólares desde los 5,6 mil millones de dólares del año anterior. Su negocio internacional también aumentó ligeramente.

En conjunto, las cifras de ingresos anuales de Disney han ido creciendo en los últimos años. Sus ingresos totales aumentaron de 65 mil millones de dólares en 2020 a más de 88,8 mil millones de dólares en el último año financiero. Sus ingresos en los últimos doce meses (TTM) ascendieron a más de 89.200 millones de dólares.

La empresa también ha seguido recompensando a sus inversores. Recompró acciones por valor de más de mil millones de dólares en el primer trimestre y espera continuar esta tendencia este año. Además, Disney espera generar 14 mil millones de dólares en efectivo este año y 8 mil millones de dólares en FCF.

Hay indicios de que la empresa tiene una valoración justa, ya que cotiza con un ratio PE adelantado de 33, superior al promedio del sector de 33. También tiene un ratio VE/EBITD adelantado de 14,7.

El principal desafío para la empresa es que su negocio de televisión lineal y su negocio directo al consumidor seguirán desacelerándose en los próximos años. Además, cada vez más clientes están cortando sus cables mientras crece la competencia en la industria del streaming.

Previsión del precio de las acciones de Disney.

Gráfico DIS de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Disney saltó a un máximo de 123,80 dólares en abril y ahora se ha desplomado con fuerza hasta el soporte de 100 dólares. Ha caído por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%.

Las acciones de Disney se han movido por debajo de la media móvil exponencial de 200 días, lo que indica que los bajistas están tomando el control. También se estrelló debajo del primer punto de pivote de Woodie. Por lo tanto, es probable que las acciones sigan cayendo ya que los vendedores apuntan al primer soporte en 95,83 dólares, seguido de 83,93 dólares, su oscilación más baja en enero de 2023.