Las acciones de Tesla, Nio, Rivian y Canoo se preparan para una semana crucial

Las acciones de vehículos eléctricos han sido relativamente volátiles recientemente, ya que las preocupaciones sobre la demanda coinciden con sus esperanzas de infravaloración. Las acciones de Tesla tocaron fondo en 139 dólares en mayo y luego se dispararon a un máximo de 270 dólares, impulsando la riqueza de Elon Musk a 270 mil millones de dólares.

Otras acciones de vehículos eléctricos han seguido esa tendencia. El precio de las acciones de Rivian se ha más que duplicado desde su punto más bajo en abril, un movimiento que ha elevado su capitalización de mercado a más de 18 mil millones de dólares.

Nio, una de las principales empresas chinas de vehículos eléctricos, también se ha recuperado del mínimo del año hasta la fecha de 3,62 dólares a más de 4,50 dólares. Canoo también está un 83% por encima de su punto más bajo este año.

La temporada de ganancias continúa

Esta será una semana importante para las empresas estadounidenses, ya que algunas de las más importantes publicarán sus resultados. Empresas como Abbvie, AstraZeneca , IBM, Google y ServiceNow publicarán sus resultados.

Las ganancias de Tesla son importantes tanto para Wall Street como para otras acciones de vehículos eléctricos. En la mayoría de los casos, como hemos visto recientemente, a estas empresas de vehículos eléctricos les va bien cuando las acciones de Tesla prosperan y viceversa. Por ejemplo, la mayoría de ellos se desplomaron cuando Tesla cayó a 139 dólares en mayo.

Las ganancias de Tesla llegarán en un momento importante para las empresas estadounidenses. Según FactSet, el 14% de todas las empresas del índice S&P 500 han publicado sus resultados financieros este mes.

El crecimiento combinado de las ganancias fue del 9,7%, superior al 8,8% esperado. Si esta es la cifra final, será la tasa de crecimiento trimestral más alta desde el cuarto trimestre de 21. La mayoría de las empresas también informan de una orientación futura más sólida.

Ganancias de Tesla por delante

Los analistas creen que los beneficios de Tesla siguieron bajo presión en el segundo trimestre. Además, la empresa no ha alcanzado sistemáticamente el BPA consensuado en los últimos tres trimestres consecutivos.

La previsión de ingresos medios es de 24.700 millones de dólares, siendo las cifras más alta y más baja entre los analistas de 28.400 millones de dólares y 23.000 millones de dólares, respectivamente. Si la cifra media es correcta, significará que los ingresos de Tesla cayeron un 0,80% en el segundo trimestre.

Los analistas esperan que la previsión de ingresos de Tesla para el tercer trimestre sea de 25.640 millones de dólares y su previsión anual de 98.940 millones de dólares. Estos números significan que Tesla, una empresa que estaba acostumbrada a generar un crecimiento de dos dígitos, se ha estancado.

Las cifras de entrega más recientes revelaron que Tesla produjo 411.000 vehículos y luego entregó 444.000 automóviles. Las cifras de entrega fueron mayores porque incluyeron vehículos fabricados en el primer trimestre. Tesla fabricó 433.000 vehículos en el primer trimestre y entregó 387.000.

La atención se centrará en los márgenes

Además de las cifras principales, los inversores observarán otras cosas en el informe de ganancias de Tesla.

En primer lugar, los operadores se centrarán en los márgenes de Tesla, que han estado cayendo recientemente debido a sus recortes de precios. El margen bruto total pasó del 19,3% en el T1’23 al 17,4% en el T1’24, una caída de 200 puntos básicos. Hay posibilidades de que la caída de los márgenes se modere en el segundo trimestre, ya que Tesla no realizó recortes importantes de precios durante el trimestre.

El margen operativo también cayó del 11,4% en 2023 al 5,5%, mientras que su EBITDA ajustado cayó del 18,3% al 15,9%. Por lo tanto, el precio de las acciones de Tesla podría recuperarse si la empresa muestra signos de mejorar los márgenes.

El otro catalizador del precio de las acciones de Tesla será una actualización sobre el prometido coche más barato de Tesla. Tesla cree que puede ganar cuota de mercado invirtiendo en un vehículo asequible que esté disponible para más clientes.

Por último, Tesla ha estado invirtiendo en inteligencia artificial (IA), especialmente en el servicio de autonomía y transporte compartido. Estas inversiones explican por qué el precio de las acciones de Tesla ha tenido buenos resultados en los últimos meses.

Sin embargo, estas medidas parecen enfrentar obstáculos ya que la compañía pospuso su negocio de robotaxi la semana pasada. Los analistas creen que el crecimiento de Tesla depende de qué tan bien implemente el negocio del taxi.

Las esperanzas de la IA y el robotaxi explican por qué Tesla cotiza con una prima, con una relación precio-beneficio de 61. Se trata de una cifra elevada para una empresa que ya no crece.

Análisis del precio de las acciones de Tesla

Gráfico TSLA de TradingView

Hacer un análisis del precio de las acciones de Tesla antes de las ganancias siempre es difícil debido a la volatilidad resultante. En cuanto al gráfico diario, vemos que la acción alcanzó un máximo de 270,7 dólares este mes y luego retrocedió después de posponer su servicio de robotaxi.

Tesla se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días y del punto de retroceso de Fibonacci del 61,8%.

También se está acercando al segundo punto de resistencia del punto de pivote Woodie de 230 dólares. Por lo tanto, es probable que la acción permanezca bajo presión y vuelva a probar los 230 dólares, seguido del punto de retroceso del 50% en 220 dólares. El escenario alternativo es que la acción suba y vuelva a probar el punto psicológico en 250 dólares.

El precio de las acciones de Tesla tendrá un impacto en otras empresas de vehículos eléctricos como Nio, Rivian, Lucid Group y XPeng. También afectará a BYD, empresa china que se ha convertido en su mayor competidor.