Las acciones de Nu Holdings se preparan para la volatilidad antes de los resultados

El precio de las acciones de Nu Holdings (NU) está funcionando a toda máquina a medida que se acelera el impulso de crecimiento de la empresa en la región latinoamericana. Ha subido casi un 50% este año, superando a la mayoría de las empresas de tecnología financiera como PayPal, Block y Shift4 Payments. La acción también ha superado los índices Nasdaq 100 y S&P 500.

Gigante fintech de rápido crecimiento

Nu Holdings es una de las empresas fintech de más rápido crecimiento en la región latinoamericana. Es una empresa que está revolucionando el sector bancario, lo que la ha convertido en la segunda firma más grande de Brasil por capitalización de mercado después de Petrobras. Cuenta con el respaldo de Arabia Saudita, Softbank y Warren Buffett.

Los ingresos anuales de Nu Holdings han aumentado de más de 337 millones de dólares en 2019 a más de 6.450 millones de dólares en 2023 y la dirección cree que esta tendencia continuará. Lo ha logrado ofreciendo múltiples soluciones, como depósitos y préstamos, en una única aplicación fácil de usar.

En los resultados financieros más recientes, la compañía dijo que había logrado casi 100 millones de clientes, una hazaña notable para una empresa que tenía solo 1,9 millones de usuarios en 2017.

Nu Holdings cree que tiene un mercado potencial total enorme, considerando que Sudamérica, Centroamérica y México tienen más de 660 millones de clientes. Solo en Brasil, Nu cuenta con alrededor del 54% de la población adulta como cliente. También se está expandiendo en los EE. UU., una decisión que creo que podría ser contraproducente, como han aprendido empresas como HSBC y Barclays.

Lo más importante es que Nu Holdings está logrando este crecimiento gastando poco en marketing, y la mayor parte de su crecimiento se debe al boca a boca. Como resultado, ha logrado convertirse en una empresa rentable con bastante rapidez. Obtuvo un beneficio neto de más de 1.000 millones de dólares en 2023, después de perder 364 millones de dólares un año antes.

Las ganancias de Nu Holdings se avecinan

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de Nu Holdings serán sus resultados financieros, que se publicarán el martes de la próxima semana. Estos resultados mostrarán si la compañía continúa con su trayectoria de crecimiento.

Los resultados más recientes muestran que sus ingresos totales aumentaron un 64% en el primer trimestre hasta los 2.736 millones de dólares, frente a los 2.400 millones de dólares del trimestre anterior y los 2.130 millones de dólares del tercer trimestre del año pasado.

Nu Holdings ha seguido generando fuertes beneficios trimestrales. En el primer trimestre de 2023 , ganó más de 142 millones de dólares, seguidos de 225 millones de dólares en el segundo trimestre, 303 millones de dólares en el tercero, 361 millones de dólares en el cuarto trimestre y 379 millones de dólares en el primer trimestre de este año.

Los analistas son optimistas sobre Nu Holdings antes de sus ganancias. La estimación promedio es que sus ingresos ascenderán a $ 2,92 mil millones, lo que representa una tasa de crecimiento interanual del 56%. Para el año, los analistas esperan que los ingresos de la compañía asciendan a $ 11,4 mil millones este año, seguidos de $ 14,5 mil millones en 2026.

En términos de ganancias, se espera que Nu Holdings gane 0,09 dólares por acción en el segundo trimestre, seguido de 0,1 dólares en el tercer trimestre y 0,41 dólares este año. En el pasado, Nu Holdings ha generado resultados financieros mejores de lo esperado, lo que significa que esta tendencia puede continuar.

Métricas de valoración de Nu

Además, esta tasa de crecimiento explica por qué la empresa cotiza a una valoración elevada en comparación con otras empresas de tecnología financiera.

Nu Holdings presenta una relación precio-beneficio (P/E) de los últimos doce meses (TTM) de 47 y un múltiplo a futuro de 32,72.

La comparación más cercana es la de una empresa estadounidense llamada Dave, que ofrece soluciones de banca en línea. Dave tiene una relación precio-beneficios TTM de 13,5 y un múltiplo a futuro de 11,4, en parte porque tiene un múltiplo de crecimiento menor que Nu.

Nu Holdings también se puede comparar con SoFi, una de las empresas de banca digital más populares de Estados Unidos. Los ingresos de SoFi aumentaron de 1.590 millones de dólares en 2022 a 2.060 millones de dólares en 2023. Tiene un múltiplo P/E negativo porque sigue registrando pérdidas.

En particular, Nu Holdings está a punto de superar a PayPal, una de las empresas de tecnología financiera más conocidas, valorada en más de 66 mil millones de dólares. Las acciones de PayPal han tenido un rendimiento inferior al del mercado después de enfrentarse a una fuerte competencia y sufrir importantes presiones sobre los márgenes.

Los analistas creen que la valoración de Nu Holdings puede justificarse debido a sus sólidas métricas de crecimiento y al hecho de que ha comenzado a generar ganancias. Además, está devorando participación de mercado en el mercado latinoamericano.

Análisis del precio de las acciones de Nu Holdings

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de NU cayó a un mínimo de 9,70 dólares el lunes, cuando la mayoría de las acciones se desplomaron. Luego, la empresa experimentó una fuerte recuperación cuando la mayoría de las acciones rebotaron y los operadores estuvieron atentos a los próximos resultados.

Nu ha superado el punto de resistencia clave de 12,24 dólares, su punto más alto en marzo y en 2022, poco después de salir a bolsa. La acción se ha mantenido ligeramente por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.

Por lo tanto, aunque pueden pasar muchas cosas después de los resultados, mi opinión es que las acciones subirán. Si esta opinión es correcta, lo más probable es que suban hasta el máximo histórico de 13,60 dólares, que es casi un 10% por encima del nivel actual.