Precio de la plata: los aspectos técnicos y fundamentales de XAG se alinean, aumentan las entradas de SLV

El precio de la plata está teniendo un buen desempeño este año, a pesar de que otros metales industriales como el mineral de hierro y el cobre se desploman. Ha subido un 25,50% este año, superando al oro, que ha subido un 22,5% y actualmente se encuentra en un máximo histórico.

En cambio, el cobre, un barómetro habitual de la salud de la economía mundial, se encuentra en una situación de mercado bajista tras caer más de un 20% desde su punto más alto este año. El mineral de hierro, que se utiliza para fabricar acero, ha caído más de un 32% desde su máximo del año hasta la fecha.

Si bien el aluminio ha subido recientemente, sigue estando un 10% por debajo del nivel más alto de este año. Otros metales como el níquel, el litio y el cobalto también han retrocedido.

La economía mundial se está debilitando

Los metales industriales se han desplomado a medida que aumentan las preocupaciones por el fin del superciclo de las materias primas que se produjo tras la pandemia de Covid-19. De hecho, la mayoría de las materias primas, especialmente las agrícolas como el maíz, la soja y el trigo, Todos han caído drásticamente este año.

Los metales han caído a medida que continúan las preocupaciones sobre la economía china. La preocupación más reciente se informó el miércoles cuando el FT Señaló que el fondo de 70 mil millones de dólares que China prometió para enfrentar la crisis inmobiliaria tuvo un comienzo lento.

Según Pekín, los gobiernos locales utilizarán estos fondos para completar las casas inacabadas y luego alquilarlas como viviendas sociales. Sin embargo, solo se ha desembolsado una pequeña cantidad de los fondos, lo que significa que la recuperación del sector tardará más en recuperarse.

China es un país importante en la industria metalúrgica, ya que es el mayor país industrial del mundo. Por ejemplo, compra más del 60% de todo el mineral de hierro producido a nivel mundial.

China también es un gran comprador de plata, un metal que se utiliza para fabricar diversos artículos, como joyas, paneles solares y vehículos eléctricos. La plata tiene un papel, aunque pequeño, en la creación de chips informáticos de alto rendimiento.

Por lo tanto, el precio de la plata ha tenido un buen desempeño debido a la creciente demanda y al lento crecimiento de la producción minera y de reciclaje. Los datos del Instituto de la Plata estiman que el suministro total de plata para el año será de 1.000 millones de onzas. Se espera que la producción minera caiga un 1% a 823 millones de onzas, mientras que el reciclaje será de 178 millones.

Por otra parte, se espera que la demanda tenga un buen desempeño. El instituto estima que la demanda aumentará a 1.260 millones de onzas, lo que dejará a la industria con un déficit de oferta de 265 millones. Al igual que en otros sectores, la plata se comporta bien cuando hay una fuerte demanda que oferta.

La plata y la Reserva Federal

El precio del XAG también ha tenido un buen desempeño porque siempre se lo considera una alternativa más barata al oro, el metal precioso más grande del mundo.

El oro alcanzó un máximo histórico y se cotizaba a 2.500 dólares el miércoles. Por ello, algunos inversores minoristas creen que comprar plata, cuyo precio es inferior a 30 dólares, es una mejor alternativa.

Esta tendencia se observa en las entradas actuales de ETF. Los datos muestran que el ETF iShares Silver (SLV), que sigue el rastro de la plata, ha sumado más de 902 millones de dólares en activos este año. La mayoría de estas entradas se han producido en los últimos tres meses consecutivos, lo que ha elevado los activos totales a más de 13.000 millones de dólares.

El otro catalizador principal de la plata son las esperanzas de que la Reserva Federal comience a recortar pronto las tasas de interés. En la mayoría de los casos, la plata se comporta bien cuando la Reserva Federal recorta las tasas, como vimos durante la pandemia de Covid-19.

Por lo tanto, el próximo Simposio de Jackson Hole Será importante para la plata, el oro y el dólar estadounidense. En él, el presidente de la Reserva Federal probablemente confirmará que el banco recortará las tasas de interés en septiembre, lo que explica por qué el índice del dólar estadounidense (DXY) ha caído a 101 dólares.

La plata también está reaccionando al aumento de la deuda pública estadounidense, que ha alcanzado un máximo histórico de más de 35,1 billones de dólares. Mientras continúa el ciclo electoral, Donald Trump y Kamala Harris no han presentado planes viables para reducir el déficit del país.

De hecho, en este caso, Kamala Harris al menos ha abordado el tema al comprometerse a aumentar la tasa impositiva corporativa al 28%, una medida que reduciría la deuda en más de un billón de dólares en una década. Sin embargo, esa medida no se aprobará a menos que los demócratas ganen el Senado y la Cámara de Representantes, lo cual es poco probable.

El aumento de la deuda y la inflación persistente han empujado a más inversores hacia el oro y la plata, que se consideran activos seguros.

Pronóstico del precio de la plata

El gráfico semanal de la plata es una mina de oro para los analistas técnicos. El gráfico muestra que la plata formó un patrón gráfico de cabeza y hombros invertidos, que a menudo conduce a un mayor movimiento alcista. También ha formado un patrón gráfico de taza y asa, y el reciente retroceso fue la sección del asa.

La plata se mantiene por encima de la media móvil de 50 semanas. También ha formado un patrón de cuña descendente y ensanchada. Por lo tanto, existe la posibilidad de que la plata se recupere en los próximos meses. El objetivo inicial será el máximo del año hasta la fecha de 32,46 dólares. Un movimiento por encima de ese nivel hará que suba a 35 dólares.