ETF EIS: ¿Debería comprar durante el creciente conflicto con Israel?

A medida que se intensifica el conflicto entre Israel y Hamás, la perspectiva de que se prolonguen los disturbios en Oriente Medio parece cada vez más probable.

Las Fuerzas de Defensa de Israel (FDI) ya han comenzado a ajustar sus estrategias, incluida la redistribución de tropas y la reagrupación de reservistas, en preparación para un conflicto prolongado.

En este entorno incierto, muchos inversores dudan en poner su dinero en empresas israelíes, ya sea por preocupaciones éticas o por los riesgos percibidos de invertir en una región políticamente inestable.

Sin embargo, para aquellos que buscan mantener la exposición al mercado israelí, el iShares MSCI Israel ETF (EIS) ofrece una alternativa más resistente.

Resiliencia del EIS ETF en medio del conflicto

El ETF EIS inicialmente sufrió un golpe significativo cuando estalló el conflicto el 7 de octubre de 2023, cayendo un 8% en respuesta a los ataques.

A pesar de este revés inicial, el ETF demostró rápidamente una notable resiliencia y terminó superando al S&P 500 durante este período turbulento.

Mientras que el S&P 500 ha ganado un 32%, el ETF EIS ha subido un 40%, impulsado en gran medida por su fuerte enfoque en el sector de TI.

La cartera del ETF, fuertemente ponderada en acciones de TI, financieras y de salud, le ha permitido capear la tormenta mejor de lo que muchos esperaban.

Aunque el desempeño superior del sector tecnológico puede haber quedado atrás, sirve como un fuerte indicador de cómo podría reaccionar el ETF si el conflicto se intensifica aún más.

Un retroceso del 10% en el ETF podría presentar una oportunidad de compra estratégica para los inversores atentos.

ETF EIS: ¿Cuáles son los riesgos?

Si bien el ETF EIS ofrece un potencial alcista, no está exento de riesgos.

Los sectores financiero e inmobiliario, que juntos representan el 31,5% de las tenencias del ETF, están estrechamente vinculados a la economía local.

Sin embargo, a pesar de esta dependencia del mercado interno, el ETF ha seguido teniendo un buen desempeño, lo que sugiere un nivel de resiliencia incluso frente al conflicto en curso.

A medida que la situación en Israel se estabilice, a pesar de la continuación del conflicto, es probable que la actividad económica se normalice.

Los inversores pueden empezar a ver sectores como el financiero y el inmobiliario de forma más favorable, sabiendo que lo peor ya se ha tenido en cuenta en los precios.

Esta normalización se refleja en los datos económicos de Israel.

El crecimiento del PIB del país en términos trimestrales, del 1,2%, en comparación con el 1,4% del mismo período del año pasado, muestra que la actividad económica está empezando a volver a los niveles previos al conflicto, incluso cuando persiste el estado de guerra.

¿Por qué se destaca el ETF EIS?

Entre sus pares, el ETF EIS es el más grande y cuenta con rendimientos superiores.

Durante el último año, ha obtenido rendimientos superiores al 13%, superando significativamente al ETF VanEck Israel (ISRA), que ocupa el segundo lugar en cuanto a rendimiento.

Otros ETF centrados en Israel se han mantenido relativamente estables durante este tiempo, lo que convierte a EIS en una opción atractiva para aquellos que buscan sacar provecho de la situación actual.

Dadas las tensiones actuales en Oriente Medio, el ETF EIS presenta una oportunidad estratégica para los inversores.

A medida que continúa el conflicto, monitorear el ETF para detectar un posible retroceso podría ofrecer un valioso punto de entrada para aquellos que buscan exposición al resistente mercado de Israel.