Las acciones de Powell Industries han subido: ¿es momento de comprar o vender?

Powell Industries (POWL), que ha estado muy en corto, ha tenido un buen desempeño en los últimos años, lo que la ha convertido en una de las empresas con mejor desempeño en Wall Street. Ha subido en los últimos dos meses consecutivos, alcanzando un máximo histórico de $247, un 1,282% más que su punto más bajo en 2023. Como resultado, su capitalización de mercado se ha disparado de $260 millones a más de $3 mil millones.

Empresa en una industria compleja

Powell Industries, una empresa con una participación en corto del 13%, es un actor líder en una industria de nicho. Fabrica productos que distribuyen, controlan y monitorean el flujo de energía eléctrica.

Sus productos también se utilizan para proteger motores, transformadores y otros productos eléctricos. La mayoría de sus productos son pedidos por empresas de sectores como el del petróleo y el gas, incluidas terminales, oleoductos y refinerías.

Powell Industries también ha ampliado su negocio para incluir soluciones para minería, transporte, servicios públicos y centros de datos.

En gran medida, la firma mantiene a la mayoría de sus clientes durante mucho tiempo debido a los desafíos que supone cambiar de empresa.

Sus acciones han subido en los últimos años debido a las inversiones en curso en las industrias de petróleo y gas de los Estados Unidos. Los precios del petróleo crudo se han mantenido elevados en los últimos años, mientras que el número de plataformas activas ha aumentado.

Lo más importante es que Estados Unidos se ha convertido en un actor importante en la industria del gas natural, especialmente después de que Rusia invadiera Ucrania. En ese período, sus exportaciones de gas casi se duplicaron, y la mayoría de ellas se destinaron a países europeos.

Los datos de Statista muestran que los gastos de capital de la industria aumentaron a más de 142 mil millones de dólares en 2023 desde los 104,4 mil millones de dólares del año anterior. Le ha ido bien después de tocar fondo en 60 mil millones de dólares en 2020.

El negocio de Powell Industry es altamente cíclico y generalmente depende del gasto de capital en los sectores de petróleo y gas.

Las ganancias y los atrasos están creciendo

El precio de las acciones de Powell ha tenido un buen desempeño debido al fuerte crecimiento de sus ingresos y de su cartera de pedidos. Los ingresosaumentaron un 50% hasta los 288 millones de dólares, los nuevos pedidos aumentaron en 356 millones de dólares y la cartera de pedidos total aumentó a más de 1.300 millones de dólares.

Estos resultados fueron notables porque estuvieron cerca de los $470 millones que ganó en todo el 2021. Su ingreso neto de $46 millones fue mayor a los $13.7 millones que ganó en 2022.

Los analistas son optimistas y creen que seguirá teniendo buenos resultados en el corto plazo a medida que aumente la demanda de sus soluciones. La estimación promedio es que sus ingresos aumentarán a 1.000 millones de dólares en el ejercicio actual, seguidos de 1.100 millones de dólares en el próximo.

Siguen existiendo desafíos clave

Las acciones de Powell Industries se enfrentan a grandes desafíos en el futuro. En primer lugar, la acción ha subido tan rápido que ahora tiene un precio perfecto. En la mayoría de los casos, un repunte de este tipo suele verse frenado por un simple acontecimiento, como un informe de resultados débil. Por lo tanto, su próximo informe de resultados, que se publicará el 3 de diciembre, probablemente catalice una reversión.

En segundo lugar, existe el riesgo de que la industria del petróleo y el gas sea cíclica. Algunos analistas creen que las inversiones en el ciclo actual pueden haber alcanzado su punto máximo.

Además, la valoración de Powell se ha vuelto relativamente exagerada: tiene una relación precio-beneficio a futuro de 20 y un múltiplo de 22 a futuro.

Análisis de las acciones de Powell Industries

Gráfico de POWL de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de POWL ha estado en una fuerte tendencia alcista durante mucho tiempo. Recientemente, cruzó el importante punto de resistencia en $208, invalidando un patrón de triple techo en formación.

La acción también se ha mantenido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 semanas, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD han apuntado hacia arriba.

Por lo tanto, si bien la perspectiva de las acciones es alcista según los principios de seguimiento de tendencias, existe el riesgo de un retroceso severo.