El patrón del precio de las acciones de Rumble apunta a una ruptura bajista

Las acciones de Rumble (RUM) han tenido un buen desempeño este año, con un aumento de más del 20%, ayudadas por el creciente entusiasmo por las elecciones. Han subido más del 64% desde su punto más bajo este año, lo que ha llevado su capitalización de mercado a más de $1.5 mil millones. Aun así, la acción sigue estando significativamente por debajo de su máximo histórico de $18,53.

Un producto muy necesario

Rumble, una empresa canadiense, es una empresa muy necesaria en un momento en el que la mayoría de las grandes empresas tecnológicas como YouTube y Facebook han adoptado la censura.

La empresa promueve la libertad de expresión y trabaja arduamente para defenderla en todo el mundo. Lo más destacado es que abandonó Francia en 2022 después de que el gobierno la presionara para que eliminara cuentas, incluidas las relacionadas con Rusia.

Rumble también ha trabajado para proteger su negocio de las grandes empresas tecnológicas como Google, Amazon y Microsoft mediante la construcción de su infraestructura en la nube. Lo hizo aprendiendo de Parler, una empresa que fue eliminada de las soluciones de alojamiento en la nube convencionales.

La empresa espera que su solución de computación en la nube se convierta en una alternativa de primer orden frente a sus competidores de las grandes tecnológicas. Recientemente ha añadido a los Miami Dolphins y al Hard Rock Stadium como clientes. Los Miami Dolphins son propiedad del multimillonario Stephen Ross, que ha apoyado a Donald Trump en el pasado.

Rumble Cloud también atrajo a PublicSquare, un ecosistema de comercio y pagos, a su plataforma.

Sin embargo, Rumble todavía es visto como una plataforma política de tendencia derechista, lo que no es el caso, ya que muchos de los observadores se identifican como liberales e independientes. También ha ampliado su negocio a los deportes al firmar un acuerdo con Barstool Sports.

El desafío es que, al ser comparado con otras plataformas de redes sociales de tendencia derechista, Rumble tiene dificultades para cerrar grandes acuerdos publicitarios.

En los últimos años, muchos grandes anunciantes han abandonado productos de tendencia derechista como Fox News y Truth Social de Trump. Como resultado, Rumble probablemente dependerá de anunciantes más pequeños que no gastan tanto como marcas populares como Procter & Gamble y Unilever.

Crecimiento con un costo

Las cifras anuales de Rumble muestran que el negocio de la empresa iba bien, ya que sus ingresos aumentaron de más de 3,4 millones de dólares en 2019 a más de 81 millones de dólares el año pasado. Los ingresos en los últimos doce meses (TTM) se dispararon a más de 78,6 millones de dólares.

Sin embargo, este crecimiento ha tenido un costo, ya que sus pérdidas anuales han aumentado de $0,4 millones en 2019 a más de $128 millones en los últimos 12 meses. Estas pérdidas se produjeron mientras la empresa seguía realizando adquisiciones relacionadas con el contenido e inversiones en la implementación de la nube.

Los resultados financieros más recientes muestran que los ingresos de Rumble para el segundo trimestre ascendieron a 22,5 millones de dólares, un aumento del 27% con respecto a los 17,7 millones de dólares que obtuvo en el primer trimestre. La cifra de ingresos fue una gran caída con respecto a los 25 millones de dólares que obtuvo en el mismo trimestre del año pasado.

Esta caída es notable porque, como empresa relativamente grande, necesita mejorar mucho. Por ejemplo, Netflix, una empresa que lleva más de dos décadas en el mercado, tuvo un crecimiento de ingresos del 17% durante el trimestre.

Además, la caída fue notable porque la empresa debería estar teniendo un mejor desempeño a medida que continúa la temporada política. El lento crecimiento de los ingresos también se produjo incluso cuando el promedio de usuarios activos mensuales globales aumentó a 53 millones.

Posible aumento de efectivo

Rumble se enfrenta a dos catalizadores negativos clave en el futuro. En primer lugar, la empresa está perdiendo mucho dinero, lo que aumenta la posibilidad de una demanda de efectivo en 2023. Tuvo una pérdida neta de 26 millones de dólares en el último trimestre, una mejora con respecto a los 29,45 millones de dólares que perdió en el mismo período el año pasado. Su pérdida en la primera mitad del año fue de más de 70 millones de dólares.

Rumble cerró el último trimestre con más de 154 millones de dólares en efectivo e inversiones a corto plazo. Si la tendencia de pérdidas continúa, significa que la empresa necesitará recaudar más efectivo para financiar sus operaciones.

En segundo lugar, es probable que la empresa tenga un desempeño débil el próximo año, ya que termina la temporada electoral. La gerencia atribuyó la temporada política como un catalizador potencial para el crecimiento de sus ingresos, diciendo:

Análisis del precio de las acciones de Rumble

Gráfico de RUM deTradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de RUM se ha movido lateralmente en las últimas semanas. Se ha mantenido por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 25 días, lo que significa que los bajistas todavía tienen el control.

La acción también ha formado un patrón de banderín bajista, que se compone de una línea vertical y un triángulo simétrico.

Por lo tanto, lo más probable es que la acción experimente una ruptura bajista, ya que los vendedores apuntan al siguiente nivel de soporte clave en $4,92, el lado más bajo del banderín. Una ruptura por debajo de ese nivel indicará más caídas, y el siguiente punto a tener en cuenta será el punto psicológico en $4.

El principal riesgo de vender en corto Rumble es que podría aumentar si Donald Trump gana las próximas elecciones generales.