Esta es la razón por la que las acciones de Block (SQ) podrían subir un 20% después de las ganancias

El precio de las acciones de Block (SQ) ha vuelto a subir después de tocar fondo en 54 dólares en agosto. Ha entrado en un mercado alcista local, subiendo un 30% desde su punto más bajo en agosto, y ronda su nivel más alto desde el 6 de mayo.

Una de las principales marcas fintech

Block, antes conocida como Square, es una de las principales empresas de tecnología financiera del mundo con una capitalización de mercado de más de 44 mil millones de dólares. Esta valoración sigue siendo significativamente inferior a su máximo histórico de 123 mil millones de dólares.

La empresa ahora está trabajando para volver a su antigua gloria, a través de sus diversas marcas como Square, AfterPay, Cash App, TIDAL y TBD.

El desafío, sin embargo, es que cada una de estas empresas se enfrenta a una competencia sustancial. La solución de pago de Square compite con empresas como Stripe y PayPal, mientras que TIDAL, una aplicación de transmisión de música, tiene una pequeña participación de mercado del 0,11%. TIDAL compite con otros gigantes como Spotify, YouTube Music y Apple Music.

AfterPay, la empresa Buy Now Pay Later (BNPL) que adquirió por 29 mil millones de dólares en 2021, compite con empresas como Affirm y Klarna. Cash App también enfrenta una fuerte competencia de empresas como Venmo y Zelle.

A pesar de la creciente competencia, Block está teniendo buenos resultados. Sus ingresos anuales han aumentado de 1.530 millones de dólares en 2019 a más de 6.200 millones de dólares en 2023. Sus ingresos de los últimos doce meses (TTM) alcanzaron un récord de 8.400 millones de dólares.

Los resultados más recientes muestran que sus ingresos crecieron de 5.500 millones de dólares en el segundo trimestre de 2023 a 6.150 millones de dólares. Este crecimiento fue impulsado principalmente por las transacciones, que ascendieron a 1.700 millones de dólares.

Las suscripciones aumentaron a 1.780 millones de dólares, mientras que sus ingresos por bitcoins aumentaron a 2.600 millones de dólares a medida que los precios y el volumen aumentaron. Block es el séptimo mayor poseedor de bitcoins del mundo, con 8.211 monedas por un valor de 573 millones de dólares en su balance.

Block también se ha convertido en una empresa rentable. Su beneficio del segundo trimestre ascendió a 195 millones de dólares, una gran mejora con respecto a la pérdida de 102 millones de dólares que registró en el mismo período del año pasado. También obtuvo un beneficio de 667 millones de dólares en el primer semestre del año.

Los resultados mostraron que las ganancias brutas de Square aumentaron a $ 923 millones, mientras que Cash App generó $ 1.29 mil millones.

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Se avecinan ganancias del tercer trimestre

El próximo catalizador importante que impactará las acciones de Block serán sus ganancias del tercer trimestre programadas para el 7 de noviembre. Estos resultados brindarán más información sobre su desempeño, ya que el gasto minorista se mantuvo sólido.

Las cifras también darán más pistas sobre sus recientes alianzas. Por ejemplo, recientemente se asoció con SalonCentric, la mayor empresa de venta directa de productos de belleza de EE. UU. El acuerdo introdujo soluciones como SalonInteractive, Vish, Submatic y Pomp en el mercado de aplicaciones de Square.

La mayor alianza que hizo Block fue con Lyft, la segunda empresa de transporte en Estados Unidos. Este acuerdo significa que los usuarios ahora pueden pagar sus viajes usando Cash App.

La estimación de ingresos promedio para el tercer trimestre fue de 6.240 millones de dólares, un gran aumento respecto de los 5.200 millones de dólares del mismo período del año pasado.

También se espera que Block sea una empresa más rentable, con ganancias por acción (EPS) que crecerán de $0,55 a $0,87.

Se espera que las previsiones de la empresa indiquen que los ingresos ascenderán a 6.350 millones de dólares. Para el año, los analistas esperan que sus ingresos asciendan a 24.700 millones de dólares, seguidos de 27.400 millones de dólares en el próximo ejercicio financiero.

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¿Es Block una buena compra?

Block es una de las principales marcas de tecnología financiera en la industria de servicios financieros. Posee algunas de las mejores marcas y también es uno de los actores más importantes en la industria de las criptomonedas.

Lo más importante es que la dirección está trabajando ahora en cómo hacer que su negocio sea rentable. Durante mucho tiempo, ha tenido márgenes más bajos que otras empresas como PayPal y Adyen.

Tiene un margen bruto del 35%, mientras que las otras dos tienen un 45% y un 62%. Sus márgenes de beneficio neto son del 2,90%, 14% y 45%, respectivamente.

En mi opinión, una forma fácil de aumentar sus márgenes es vender TIDAL, una empresa que tendrá dificultades para ser rentable debido a la creciente competencia.

Análisis del precio de las acciones de Block

Gráfico SQ de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de SQ se ha movido lateralmente en los últimos meses. Se ha movido ligeramente por encima de la media móvil de 50 días. Lo más importante es que ha formado un patrón de cabeza y hombros invertido, una señal alcista popular en el mercado.

Block también se ha mantenido ligeramente por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%. Por lo tanto, es probable que la acción experimente una ruptura alcista después de publicar sus resultados financieros. Si esto sucede, el siguiente punto a tener en cuenta será el de 86,63 dólares, su nivel más alto el 12 de marzo. Este objetivo implica una recuperación del 20% desde el nivel actual.