Acciones de Fastly: este ángel caído podría subir un 35% tras sus resultados

Las acciones de Fastly (FSLY) han sido unas de las que peor rendimiento han tenido este año, ya que el crecimiento de la empresa se ha desacelerado y las pérdidas han aumentado. Las acciones se han desplomado más del 57% este año, mientras que los índices Nasdaq 100 y S&P 500 han alcanzado sus máximos históricos.

Fastly también ha tenido un rendimiento inferior al de sus rivales más cercanos. Las acciones de Cloudflare han subido un 5%, mientras que Akamai Technologies ha caído casi un 7%.

Fastly es un gigante tecnológico golpeado

Fastly es una de las empresas de tecnología más importantes de la que la mayoría de la gente nunca ha oído hablar. Sin embargo, es una empresa de ciberseguridad crucial que protege sitios web como Github, The New York Times, Pinterest, Spotify y Reddit.

Su solución principal es su red de distribución de contenido (CDN), que garantiza que los sitios web se entreguen de forma más rápida y segura a nivel mundial. También ofrece soluciones como gestión de bots, prevención de ataques DDoS y registro en tiempo real.

Más recientemente, la compañía ingresó a la industria de la inteligencia artificial al lanzar soluciones que permiten a los desarrolladores acelerar sus aplicaciones ChatGPT.

Si bien Akamai y Cloudflare dominan la industria de las CDN, Fastly se ha convertido en una de las marcas más conocidas por los directores de tecnología. Seguirá siendo un nombre bastante más pequeño que estas otras empresas.

El negocio de Fastly ha tenido dificultades en los últimos años debido a que el crecimiento de sus ventas se ha deteriorado. Esta desaceleración se intensificó después de que la empresa sufriera una gran interrupción en 2021 que afectó a usuarios de todo el mundo. Como resultado, algunos clientes se trasladaron a sus alternativas, mientras que muchos clientes potenciales se pasaron a Cloudflare.

Los ingresos anuales de Fastly crecieron de 200,5 millones de dólares en 2019 a más de 506 millones de dólares en el último ejercicio financiero. Recientemente, el crecimiento de sus ingresos ha sido menor de lo esperado, mientras que sus pérdidas han sido sustanciales.

Próximamente se publicarán las ganancias de FSLY

La próxima noticia importante de Fastly saldrá el miércoles cuando la compañía publique sus resultados financieros.

Las cifras más recientes muestran que los ingresos de Fastly aumentaron un 8% en el segundo trimestre hasta los 132,4 millones de dólares. La mayor parte de estas cifras proceden de la división de servicios de red, que generó 104,2 millones de dólares.

Su división de seguridad, más pequeña, ganó 25,4 millones de dólares. Lo más importante es que Fastly amplió sus márgenes brutos al 55,1%, mientras que su pérdida neta por acción se redujo durante el trimestre.

Los analistas esperan que los ingresos de Fastly alcancen los 131 millones de dólares, un aumento del 3,80% con respecto al mismo trimestre del año pasado. Para el próximo trimestre, se espera que sus ingresos sean de 137 millones de dólares, una caída del 0,3%.

Los analistas esperan que las cifras muestren que sus ingresos anuales serán de 535 millones de dólares, seguidos de 563 millones de dólares en 2025.

Hay señales de que Fastly sigue siendo una empresa sobrevalorada, incluso después de haber caído dos dígitos en los últimos años.

Para una empresa SaaS como esta, la mejor forma de valorarla es a través de la regla del 40. En esta, sumar su margen de beneficio neto y su crecimiento debería dar como resultado una cifra superior a 40. El crecimiento futuro de los ingresos de Fastly es del 13,5%, mientras que su margen de beneficio neto es de menos 31%, lo que da como resultado una cifra de la regla del 40 de menos 18.

Esto significa que la empresa está gravemente sobrevaluada, ya que la dirección se centra en el crecimiento de los ingresos más que en la rentabilidad.

Además, Fastly tiene márgenes más débiles que Cloudflare, una empresa que ofrece un producto similar. Su margen de beneficio bruto es del 54% y su margen neto es del -31%. Cloudflare tiene un margen de beneficio bruto del 77% y un margen de beneficio neto del -6,90%.

Por lo tanto, fundamentalmente, hay señales de que las acciones de Fastly seguirán bajo presión durante un tiempo.

Leer más: Análisis del precio de las acciones de Fastly (FSLY): ¿es seguro comprar en esta caída?

Análisis rápido del precio de las acciones

Gráfico FSLY de TradingView

En el lado positivo, hay señales de que el precio de las acciones de FSLY ha tocado fondo, ya que ha formado un patrón de cabeza y hombros invertidos. Ha superado la media móvil de 50 días y ha formado un patrón de cabeza y hombros invertidos.

Por lo tanto, existe la posibilidad de que la acción suba hasta el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6 % en 10,3 USD, que es aproximadamente un 36 % más alto que el nivel actual. Es probable que este repunte se produzca si reduce sus pérdidas y mejora su orientación a futuro.