El patrón de riesgo del índice Nifty 50 apunta a una fuerte reversión

El índice Nifty 50 se mantuvo en vilo esta semana, ya que los inversores reaccionaron a la continua debilidad de la economía india. El índice retrocedió hasta 24.130 rupias, un 8,20 % menos que su nivel más alto este año, ya que la mayoría de las empresas cayeron.

El PIB de la India se está contrayendo

El índice Nifty 50 se ha mantenido inestable en los últimos meses a medida que se reducían las preocupaciones sobre la economía india. Los datos de la Agencia de Estadísticas de la India mostraron que la economía se desplomó un 5,4% en el tercer trimestre, por debajo de la estimación media del 7,0%.

Estas cifras empujaron a los analistas de bancos clave como Goldman Sachs, Barclays, IndusInd Bank, Standard Chartered, ICICI, Emkay Global y Elara Capital a reducir su estimación para la economía.

Estas cifras mostraron que la economía india estaba en dificultades debido a la caída de los salarios, la disminución de las ganancias de las empresas y las altas cifras de inflación.

Los datos más recientes muestran que el índice de precios al consumidor (IPC) de la India ha seguido aumentando en los últimos días. El IPC pasó del 5,49 % en octubre al 6,2 %, por encima de la estimación media del 5,8 %.

La inflación de la India ha experimentado una fuerte tendencia alcista tras tocar fondo en el 3,60% en julio del año pasado. Ahora ha alcanzado su nivel más alto desde agosto del año pasado.

Por lo tanto, los analistas anticipan que el Banco de la Reserva de la India (RBI) comenzará a recortar las tasas de interés pronto. En una declaración reciente, los analistas de Bloomberg señalaron que el banco lo haría tan pronto como esta semana. Si esto sucede, podría reducir las tasas del 6,50% al 6,25%. Un analista de Bloomberg dijo:

Principales movimientos del índice NIFTY 50

La mayoría de las empresas del índice NIFTY 50 han tenido un buen desempeño este año. La empresa con mejor desempeño en el índice NIFTY 50 este año es Trent, una de las empresas minoristas más grandes de la India. Posee empresas como Westside, Zudio, UTSA y Samoh.

Trent, que es propiedad mayoritariamente de Tata Group, ha crecido un 122% este año, ya que su crecimiento se aceleró a principios de este año. Sin embargo, recientemente la empresa publicó unos resultados financieros débiles, a pesar de que sus ingresos aumentaron un 39% en el segundo trimestre. Si bien este crecimiento de dos dígitos es positivo, también fue el más lento desde marzo de 2021.

El precio de las acciones de Mahindra & Mahindra ha aumentado casi un 72% este año gracias a los buenos resultados del fabricante de automóviles. Hace tres semanas, la empresa anunció que sus ingresos del segundo trimestre, así como sus beneficios después de impuestos, aumentaron un 13,2% hasta los 38.410 millones de rupias o 455 millones de dólares.

El otro gran ganador del índice Nifty 50 fue Bharat Electronics, cuyas acciones subieron un 67%. Sus recientes métricas de crecimiento de ingresos y ganancias aumentaron más del 39% en el último trimestre.

Otros grandes ganadores en el índice son empresas como Bharti Airtel, ICICI Bank, Power Grid, Shriram Finance y Sun Pharma.

Por otro lado, las empresas que se quedaron más rezagadas en el índice fueron IndusInd Bank, Titan Company, Nestle India, Asian Paints y Adani Enterprises, que se desplomaron. El precio de las acciones de Adani se desplomó después de que el gobierno estadounidense demandara a Gautam Adani.

Análisis del índice Nifty 50

Gráfico del índice Nifty 50 de TradingView

El gráfico diario muestra que el índice Nifty 50 ha caído en las últimas semanas. Ha caído desde un máximo de ₹26,267 a principios de este año a ₹24,000. Ha retrocedido casi un 10% desde su nivel más alto este año.

El índice se ha movido por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD han apuntado al alza en los últimos días.

El índice Nifty 50 ha formado un patrón de cuña ascendente, una señal bajista popular. Por lo tanto, hay probabilidades de que el índice caiga al siguiente punto clave a tener en cuenta, que es el de 21.300 rupias, su punto más bajo el 4 de junio. Si esto sucede, el índice caerá aproximadamente un 11,40 %.

El escenario alternativo para el índice Nifty es que el índice suba al punto de resistencia clave en ₹26,267.