Análisis del precio de las acciones de Dollar Tree antes de las ganancias: ¿comprar o vender?

El precio de las acciones de Dollar Tree (DLTR) se ha desplomado y se encuentra en su nivel más bajo desde mayo de 2020. Se ha desplomado aproximadamente un 60% desde su nivel más alto en 2022, lo que elevó su capitalización de mercado de más de $ 47 mil millones a aproximadamente $ 16 mil millones.

Las tiendas de dólar están en problemas

El desplome de las acciones de Dollar Tree se produjo al mismo tiempo que el de otras tiendas de descuento como Dollar General y Five Below. Las acciones de Dollar General se desplomaron alrededor de un 70% desde su máximo histórico, mientras que las de Five Below cayeron un 58% desde su máximo histórico.

Estas empresas han colapsado debido a la rotación constante de las tiendas de descuento a marcas más grandes como Amazon y Walmart. Un beneficio clave que tienen estas empresas son sus servicios de suscripción como Amazon Prime y Walmart+.

Las dos suscripciones ofrecen más valor a los clientes. Por ejemplo, Walmart+ ofrece a los usuarios entrega gratuita, acceso a transmisión de video en Paramount+ y Pluto TV, y ahorros en Burger King. Amazon Prime también ofrece entrega rápida y gratuita y acceso a Amazon Prime.

Walmart y Amazon también ofrecen productos bastante baratos, lo que explica por qué sus ventas minoristas han tenido un buen desempeño en los últimos meses.

Dollar Tree, que también es propietaria de Family Dollar, también está sufriendo un aumento sustancial de los costes empresariales. La empresa se ha visto obligada a aumentar los salarios para alcanzar el salario mínimo.

Por lo tanto, si bien su crecimiento de ingresos ha sido sólido, su resultado final ha sido complicado. Sus ingresos anuales han pasado de más de 23 mil millones de dólares en 2019 a más de 30,5 mil millones de dólares en el último ejercicio financiero.

Sin embargo, el beneficio neto pasó de más de 1.600 millones de dólares en 2022 a una pérdida de 998 millones de dólares en 2023. Su pérdida neta aumentó a más de 1.000 millones de dólares en los últimos doce meses.

Leer más: ¿Por qué se están desmoronando las acciones de Dollar Tree y Dollar General?

Próximamente se publicarán las ganancias de DLTR

El precio de las acciones de Dollar Tree será el centro de atención esta semana, ya que la empresa publicará sus resultados el miércoles. Estos resultados proporcionarán más información sobre su progreso y si la gerencia todavía estaba considerando separar las dos empresas.

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de Dollar Tree se mantuvo bajo una intensa presión, ya que el tráfico de clientes siguió cayendo. Las ventas netas en tiendas comparables en Dollar Tree fueron del 1,3%, mientras que en Family Dollar cayeron al 0,1%.

Sus ventas aumentaron un 0,7% hasta los 7.300 millones de dólares, mientras que su beneficio bruto aumentó un 3,7% hasta los 2.200 millones de dólares. En total, su beneficio operativo cayó casi un 30%, mientras que el beneficio neto descendió hasta los 132 millones de dólares.

Los analistas esperan que los resultados de Dollar Tree muestren que sus ingresos aumentaron un 1,75% hasta los 7.400 millones de dólares. La previsión para el próximo trimestre será de 8.200 millones de dólares, una caída anual del 4,6%. Se espera que Dollar Tree gane 30.700 millones de dólares durante el año.

En gran medida, el principal problema de Dollar Tree no son sus ingresos, sino sus costos. Además, existe la preocupación de que Family Dollar, que adquirió por más de 9 mil millones de dólares, no esté cumpliendo con las expectativas.

Los analistas se han vuelto en gran medida pesimistas con respecto a las acciones de Dollar Tree. Keybanc recientemente rebajó la calificación de la acción de "sobreponderada" a "ponderada por sector", mientras que Telsey Advisory Group la rebajó de "outperform" a "market perform".

El pronóstico del precio promedio de las acciones de Dollar Tree es de $82,25, más alto que el actual de $72,81, lo que implica un aumento del 15% desde el nivel actual.

Análisis del precio de las acciones de Dollar Tree

Gráfico DLTR de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de DLTR ha experimentado una fuerte tendencia bajista en los últimos meses. Ha retrocedido de 176,63 dólares en abril de 2022 a menos de 80 dólares en la actualidad.

La acción se movió ligeramente por debajo del nivel de resistencia clave en $102,85, su nivel más bajo el 25 de septiembre. Se ha movido por debajo de los promedios móviles de 50 y 200 semanas, que formaron un patrón de cruce bajista.

El MACD y el índice de fuerza relativa (RSI) han seguido cayendo. Por lo tanto, las acciones pueden seguir cayendo, ya que los vendedores apuntan al siguiente soporte clave en $60. Sin embargo, un movimiento por encima de la resistencia clave en $80 invalidará la visión bajista.