¿Podría el precio de las acciones de Dollar General recuperarse después de las ganancias?

El precio de las acciones de Dollar General ha sufrido una importante implosión en los últimos dos años, lo que la convierte en una de las empresas con peor desempeño de Wall Street. GD se ha desplomado casi un 70% desde su nivel más alto en 2022, lo que redujo su capitalización de mercado de más de $ 62 mil millones a aproximadamente $ 17 mil millones.

Rotación a Walmart

Dollar General no es la única acción minorista que ha implosionado en los últimos dos años. Dollar Tree también se ha desplomado un 59% en el mismo período, mientras que Five Below ha caído un 62%.

Una razón probable para esto es que muchos consumidores han pasado de las tiendas de ofertas a Walmart, una empresa cuya capitalización de mercado está camino de alcanzar el billón de dólares. Walmart suele ser vista como una mejor alternativa a las tiendas de dólar porque ofrece una mayor variedad de productos. También cuenta con el servicio Walmart+, que ha acumulado más de 30 millones de clientes.

Dollar General también se enfrenta a una competencia importante por parte de otras empresas minoristas como Amazon, que tiene más de 200 millones de suscriptores de Plus. Estos usuarios prefieren comprar en Amazon y Walmart porque sus suscripciones les garantizan la entrega gratuita.

El crecimiento de los ingresos de Dollar General ha sido bastante constante, lo que indica que la empresa está experimentando una fuerte demanda por parte de los clientes. Sus ingresos anuales han aumentado de 27.700 millones de dólares en 2019 a más de 38.000 millones de dólares en el último ejercicio financiero.

Sin embargo, el desafío ha estado en el resultado final, ya que el beneficio neto ha caído de 1.700 millones de dólares a 1.450 millones de dólares en el mismo período. Esta tendencia se produjo a medida que el coste de la mano de obra y la inflación general se dispararon en Estados Unidos.

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Se avecinan ganancias de Dollar General

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de DG serán sus próximas ganancias, que proporcionarán más información sobre su negocio.

Los resultados más recientes muestran que las ventas netas de Dollar General aumentaron un 4,2% en el último trimestre hasta los 10.200 millones de dólares. Las ventas en tiendas comparables aumentaron un 0,5% durante el trimestre.

Sin embargo, los problemas de rentabilidad que han existido en los últimos trimestres persistieron. Su beneficio operativo cayó un 20,6% hasta los 550 millones de dólares, mientras que las ganancias diluidas por acción cayeron a 1,70 dólares.

La empresa atribuyó su debilidad general al bajo gasto de los consumidores y a los elevados costes. Sin embargo, también ha logrado avances, como la reducción de sus inventarios a unos 7.000 millones de dólares desde los 7.500 millones de dólares del año anterior.

Los analistas creen que los ingresos de Dollar General aumentaron un 4,5% en el último trimestre hasta los 10.140 millones de dólares. La estimación más alta de sus ingresos era de 10.140 millones de dólares, mientras que la más baja era de 10.050 millones de dólares.

Se espera que los ingresos anuales para el año sean de 40.500 millones de dólares, un 4,7% más que el año fiscal anterior. Se espera que alcancen los 42.400 millones de dólares en 2026. Estas estimaciones son una prueba de que la empresa está teniendo un desempeño modestamente bueno en términos de demanda.

Los desafíos actuales, aunque malos, podrían ser un catalizador positivo para la empresa, ya que le permiten abordar su estructura de costos.

La valoración de Dollar General también se ha vuelto razonable en previsión de su recuperación. Tiene una relación precio-beneficio de 13,28, inferior a la media de los productos básicos de consumo, de 17.

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Análisis del precio de las acciones de Dollar General

Gráfico DG de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de DG ha estado en una fuerte tendencia bajista en los últimos años. Recientemente cayó por debajo del soporte clave de $99,95, su punto más bajo en octubre del año pasado.

Las acciones de Dollar General se desplomaron por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 semanas. El índice de fuerza relativa (RSI) y los indicadores MACD siguieron cayendo.

Por lo tanto, la acción podría recuperarse y posiblemente volver a probar la resistencia clave en 99,95 dólares. Eso implica un salto del 28% y podría suceder cuando publique sus ganancias esta semana.