¿Qué sigue para el precio en alza de las acciones de Rolls-Royce?

El precio de las acciones de Rolls-Royce reanudó su fuerte repunte y saltó a su máximo histórico de 598 peniques el viernes. Ha subido más del 1.500% desde sus mínimos de 2020, lo que lo convierte en la empresa con mejor desempeño en el índice FTSE 100. Este repunte ha llevado su capitalización de mercado a más de 50.000 millones de libras, lo que lo convierte en la decimoquinta empresa más grande del Reino Unido.

Una fuerte demanda en todos los ámbitos

El precio de las acciones de Rolls-Royce ha subido a medida que los inversores se centran en la fortaleza de su negocio en todos los segmentos.

El sector de la aviación civil está funcionando bien, ya que el número de horas de vuelo sigue aumentando. De hecho, muchas acciones de aviación como United Airlines , Delta e IAG son algunas de las empresas con mejor desempeño este año.

Rolls-Royce también está registrando una sólida entrada de pedidos de algunas de sus principales empresas a medida que aumenta la demanda de motores de fuselaje ancho.

El segmento de defensa también está funcionando a toda máquina a medida que aumentan las tensiones geopolíticas. La mayoría de los países, liderados por Estados Unidos, están aumentando la cantidad de dinero que gastan en adquisiciones. Esta tendencia continuará en los próximos años a medida que aumenten estas tensiones geopolíticas, lo que ayudará a su negocio de transporte, combate y submarinos.

El negocio energético de la compañía también está prosperando, ayudado por la demanda continua de empresas de centros de datos y servicios públicos. Rolls-Royce será uno de los principales beneficiarios a medida que las empresas y los gobiernos adopten la energía nuclear. Está trabajando en pequeños reactores modulares en el Reino Unido.

Por lo tanto, esta creciente demanda, junto con las estrategias de gestión de costos en curso, han ayudado a la empresa a tener buenos resultados en los últimos trimestres.

El cambio está sucediendo bien

La empresa espera convertirse en una empresa más rentable en los próximos años. Su objetivo a mediano plazo es que su beneficio operativo pase entre las 2.500 y las 2.800 millones de libras para 2027, un gran aumento respecto a las 1.600 millones de libras que obtuvo en 2023.

Rolls-Royce también espera que su margen operativo aumente entre el 13% y el 15%, mientras que su flujo de caja libre estará entre 2.800 y 3.100 millones de libras.

Hay señales de que la gestión alcanzará estos objetivos antes de lo previsto. Su margen operativo de aviación civil aumentó del 2,5% en 2022 al 11,6% en 2023. Espera que el margen llegue al 15,17% para 2027.

Se espera que el margen del segmento de defensa pase del 13,8% al 14% y el 16% para 2027. Además, la división de sistemas de energía está avanzando para lograr su objetivo de margen del 12-14%.

El precio de las acciones de Rolls-Royce también ha subido, ya que la compañía ha reducido costos y se ha expandido a otras áreas. Ya ha despedido a miles de empleados en los últimos años y ha vendido algunas de sus divisiones menos rentables. La compañía también se está moviendo lentamente hacia los motores de aviones de fuselaje estrecho más lucrativos.

Aún así, hay algunas preocupaciones sobre la empresa. Todavía hay desafíos en la cadena de suministro en el negocio de defensa. Además, hay preocupaciones sobre su costosa valoración, ya que la empresa cotiza a una prima alta.

Su capitalización de mercado actual de 50 mil millones de libras esterlinas implica una ganancia operativa futura de 2027 de 17,8 veces, que es relativamente más alta que sus niveles históricos.

Análisis del precio de las acciones de Rolls-Royce

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de Rolls-Royce ha estado en una fuerte tendencia alcista en los últimos años. Cruzó el importante nivel de resistencia en 443 peniques, sus máximos de 2023 y su máximo histórico anterior. Las acciones han subido por encima de todos los promedios móviles, una señal de que tienen impulso.

Al medir la profundidad del patrón de copa y extenderlo desde su lado superior a 443p, estimamos que la corrida alcista podría hacer que salte a 847p, lo que representa un 44% desde el nivel actual.

El riesgo clave es que la acción ha formado un patrón de cuña ascendente, una señal de reversión popular. Además, hay señales de que el MACD y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) han formado un patrón de divergencia bajista.

Por lo tanto, la visión más optimista es que las acciones suban a 847 peniques en 2025, mientras que la visión pesimista es que los patrones de divergencia las empujen a 443 peniques.