Análisis más profundo: por qué las ganancias de Oracle no fueron tan malas

El analista de Wolfe Research, Alex Zukin, recomienda cargarse de Oracle Corp (NYSE: ORCL) en la debilidad posterior a las ganancias, ya que es efectivamente el cuarto hiperescalador para nuevas cargas de trabajo de IA.

Oracle registró anoche resultados ligeramente inferiores a las estimaciones de Wall Street para su segundo trimestre fiscal.

Pero la firma de inversión todavía considera que sus acciones valen la pena venderse, ya que está bien posicionada para ayudar a las empresas interesadas en "realizar transiciones a la nube por primera vez".

A pesar de la acción del precio de hoy, las acciones de Oracle han subido un 75% desde principios de 2025.

Las acciones de Oracle están listas para beneficiarse de los vientos de cola de la IA

Wolfe Research confía en la capacidad de Oracle para acelerar el crecimiento, ya que tiene una inmensa "experiencia en compromisos comerciales y una amplia gama de productos y soluciones".

La compañía está bastante bien posicionada para aprovechar los vientos de cola de la IA, ya que también tiene los chips y la arquitectura adecuada, argumentó el analista Alex Zukin en una entrevista con Yahoo Finance el lunes.

Oracle tiene un acuerdo con Nvidia y Larry Ellison, su cofundador y director de tecnología, es amigo de Elon Musk, quien está programado para ser asesor del presidente electo Donald Trump.

Esto muestra "cuán bien conectados están" tanto en Estados Unidos como a nivel mundial, agregó Zukin.

Actualmente, las acciones de Oracle pagan un rendimiento de dividendos del 0,84%, lo que constituye otra buena razón para tenerlas en su cartera.

La debilidad de RPO no es un gran problema para ORCL

Oracle informó el lunes de una disminución secuencial de sus obligaciones de desempeño restantes (RPO) de 99.000 millones a 97.000 millones de dólares.

El RPO es un indicador prospectivo que ofrece información sobre los contratos que una empresa aún no ha entregado y reconocido como ingresos.

Pero el analista de Wolfe Research, Alex Zukin, también restó importancia a esa debilidad, diciendo que "ese número ha estado aumentando de manera bastante increíble... aumentó en $30 mil millones entre el segundo trimestre del año pasado y el cuarto trimestre del año pasado".

En una base anual, las obligaciones de desempeño restantes de Oracle todavía aumentaron un 50% en moneda constante. Tenga en cuenta que las acciones de ORCL se han más que triplicado desde su mínimo pandémico.

El crecimiento de la infraestructura en la nube de Oracle supera a sus rivales de hiperescala

Alex Zukin sigue siendo optimista sobre las acciones de Oracle, ya que sus ingresos por infraestructura en la nube aumentaron un 52% en el segundo trimestre, lo que indica una sólida demanda de IA que la directora ejecutiva Safra Catz también promocionó en un comunicado de prensa el lunes.

La tasa de crecimiento superó "a cualquiera de nuestros competidores de infraestructura de nube hiperescala", agregó.

Oracle ya tiene asociaciones en la nube con Amazon, Microsoft, Google y Meta Platforms. Tales alianzas estratégicas podrían permitir que las acciones de ORCL sigan subiendo en 2025, según Zukin.

En definitiva, "solo tienen que seguir haciendo lo que están haciendo y las acciones seguirán funcionando", concluyó. Wolf Research actualmente tiene un precio objetivo de $205 para las acciones de Oracle, lo que se traduce en un alza de más del 15% desde aquí.

Nuestro analistaCrispus Nyaga habló de un posible retroceso en las acciones de Oracle antes de que reanude su carrera alcista en octubre.