Pronóstico del índice Hang Seng 2025: ¿comprar, vender o mantener?

El índice Hang Seng ha tenido un año relativamente bueno, ya que ha subido casi un 20%, su mejor desempeño en mucho tiempo. Ha seguido rindiendo por debajo de sus pares estadounidenses, como los índices Dow Jones y Nasdaq 100, que se han disparado más del 25%.

El índice también ha borrado algunas de las ganancias iniciales obtenidas este año al entrar en una corrección técnica después de caer un 14% desde el nivel más alto de este año.

Pronóstico del índice Hang Seng para 2025

El gráfico semanal muestra que el índice Hang Seng tocó fondo en H$14.540 en 2022 y ha estado intentando recuperarse desde entonces. La mayor parte de su rebote ocurrió en 2024 después de que el índice formara un patrón de gráfico de cuña descendente entre enero de 2023 y enero de este año.

Las cuñas son algunos de los patrones gráficos más alcistas en el mercado financiero, ya que indican que un activo está cayendo a un ritmo más lento en un período determinado.

El índice Hang Seng se ha recuperado y se ha movido ligeramente por encima del nivel de resistencia crucial en H$19.622, su oscilación más alta del 20 de mayo. También ha recibido un apoyo sustancial en los promedios móviles de 50 y 100 semanas.

Hay señales de que el índice está formando lentamente un patrón de gráfico de doble techo en H$23,228. Este es un nivel notable ya que está ligeramente por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 50%. Para que se forme este patrón, el nivel actual debe subir aproximadamente un 16,8%. Un doble techo es uno de los patrones de gráfico más bajistas del mercado.

Por lo tanto, el pronóstico del índice Hang Seng es moderadamente alcista en 2025, con un objetivo inicial de H$23,228. Una ruptura por encima de ese nivel invalidará el patrón gráfico de doble techo y conducirá a más ganancias, potencialmente a $24,000.

Estas ganancias se invalidarán si el Hang Seng cae por debajo de la EMA de 50 semanas en H$18,778. Tal movimiento aumentará las posibilidades de que el índice caiga a H$18,000.

Gráfico del índice Hang Seng | Fuente: TradingView

Las principales empresas de Hang Seng en 2024

Las acciones de Hong Kong tuvieron un desempeño mixto en 2024. Los gigantes inmobiliarios continuaron reduciéndose a medida que la demanda y los precios cayeron. Las acciones de Hang Long Properties cayeron un 42% en 2024, mientras que China Resources Land cayó un 20%. Link Real Estate se deslizó un 21%, mientras que Wharf Real Estate se desplomó un 24,7%.

Las acciones de casinos como Galaxy Entertainment y Sands China se desplomaron, al igual que las de Budweiser, Shenzhou International, Li Ning y Zhongsheng.

En el lado positivo, empresas como Geely Automobile, China Merchants Bank, SMIC, Tencent Holdings, Bank of China, Xiaomi, Meituan y Trip.com aumentaron más del 60% este año.

Catalizadores para las acciones de Hong Kong en 2025

El índice Hang Seng tendrá varios catalizadores en 2025. El más importante vendrá de Washington, donde Donald Trump prestará juramento el 20 de enero. Trump hizo campaña con la promesa de ser un presidente muy agresivo con China, un país que cree que le está robando a Estados Unidos debido al alto déficit.

También ha nombrado a algunos líderes muy belicosos en el gobierno, incluido el senador Marco Rubio, quien se convertirá en el secretario de Estado. Además, Trump ya se ha comprometido a imponer aranceles importantes a los productos chinos.

Por lo tanto, una guerra comercial probablemente dañará al Hang Seng y a otros índices chinos como Shanghai y Shenzhen.

El índice Hang Seng se comportó bastante bien e incluso subió a un máximo histórico en los primeros años de la presidencia de Donald Trump. Alcanzó su punto máximo en 33.466 dólares de Hong Kong en 2018. Luego sufrió un gran revés cuando el presidente inició la guerra comercial, tocando fondo en 21.000 dólares de Hong Kong en 2021.

El índice Hang Seng probablemente se beneficiará del estímulo chino en curso. Pekín ha anunciado una serie de medidas destinadas a impulsar la economía en dificultades. La mayoría de estos fondos de estímulo irán a los gobiernos locales que han tenido dificultades tras el colapso del mercado inmobiliario.

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